Архивы Юрий Рыдник - Олег Анисимов

Мои публикации в газете «Коммерсантъ» c 15 по 31 ноября 2001 года

Петербург продал четырехлетние облигации

15.11.2001

Вчера комитет финансов Петербурга после трехнедельного перерыва провел аукцион по размещению собственных облигаций. Из серии объемом 300 млн рублей город разместил бумаг всего на 52,9 млн рублей. Остальные облигации комитет финансов может теперь размещать на вторичном рынке. Аукцион отличался тем, что проводился без обязательных квот выкупа облигаций официальными дилерами (для банков обычно они составляют 1% от объема выпуска, для инвестиционных компаний — 0,3%). В результате в аукционе участвовали только 23 организации из 46 аккредитованных комитетом финансов.

Облигации, размещенные вчера, являются самыми «длинными» на местных биржах. Погасить бумаги Петербург должен лишь 5 октября 2005 года. Весь срок обращения поделен на 7 купонных периодов. Причем по изначальным условиям выпуска город фиксирует ставку на каждый период. Она будет постоянно понижаться: c 15,5% до 10% годовых. То есть инвесторы, покупающие бумаги, берут на себя существенный риск девальвации или изменения процентных ставок. Тем не менее бумаги были вчера проданы по средней цене в 84% от номинала.

Таким образом, средневзвешенная доходность бумаг равна 19,5% годовых. «Доходность достаточно хороша. Она на 3-4 пункта превышает доходность долгосрочных облигаций федерального займа (ОФЗ)», — говорит старший дилер фондового рынка ОАО «Петровский народный банк» Андрей Поленовский.

Премия по доходности объясняется не тем, что инвесторы считают Петербург менее надежным заемщиком, чем федеральное правительство, а тем, что городские облигации гораздо менее ликвидны, чем ГКО и ОФЗ. Петербургские бумаги инвесторы рассматривают как хороший инструмент для именно долгосрочных вложений.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Вход Росбанка

Выход БАЛТОНЭКСИМа

16.11.2001

Московский Росбанк — головной банк группы «Интеррос» — в ближайшее время откроет филиал в Петербурге. Вчера об этом Ъ сообщил начальник управления общественных связей Росбанка Валентин Шапка. Приход Росбанка выглядит логичным после того, как в октябре структуры «Интерроса» продали свои акции БАЛТОНЭКСИМбанка петербургским компаниям, в том числе связанным с президентом банка Юрием Рыдником.

Как сообщил Ъ Валентин Шапка, создание подразделения банка уже началось. Как правило, минимальный срок для открытия филиала составляет несколько месяцев. Процесс включает в себя поиск управляющего, основных менеджеров филиала, удобного здания, урегулирование формальных вопросов в Центральном банке РФ.

При быстром решении этих задач филиал Росбанка в Петербурге может начать работу уже в начале 2002 года. И его взаимоотношения с БАЛТОНЭКСИМбанком будут представлять несомненный интерес для стороннего наблюдателя. Дело в том, что именно БАЛТОНЭКСИМ пока сохраняет на обслуживании большинство петербургских предприятий «Интерроса» («Ленинградский металлический завод», «Электросила», «Северная верфь», «Северо-западное пароходство»). Но «Интеррос» вышел из БАЛТОНЭКСИМа, и держать там счета своих предприятий может оказаться для него экономически нецелесообразным. Тем более при наличии в городе филиала собственного Росбанка, у которого больше возможностей утолять финансовые аппетиты петербургских промышленных гигантов. Активы банка на 1 ноября 2001 года составили 65,7 млрд руб. БАЛТОНЭКСИМ же имеет валюту баланса около 4 млрд руб.

«Интеррос» наступает в Петербург и по другим фронтам. Вчера комитет финансов Петербурга сообщил, что в число дилеров городского облигационного займа включен входящий в холдинг московский банк «Международная финансовая компания» с активами около 6 млрд руб.

Вполне возможно, Росбанк попытается привлечь для работы экс-председателя правления БАЛТОНЭКСИМбанка Федора Андреева, которого с начала ноября на этой должности сменил Юрий Красковский. По крайней мере, господин Андреев, ушедший в октябре из банка, так и не объявил о своем новом месте работы. Федор Андреев мог просто «уйти в никуда», а сейчас подыскивает себе новую работу. Тем более что такой тип увольнения в традициях БАЛТОНЭКСИМбанка: господин Красковский является уже шестым предправления в семилетней истории банка.

Между тем «развод» с «Интерросом» может подтолкнуть БАЛТОНЭКСИМ к смене названия, которое ассоциируется с группой Владимира Потанина. Лидирующим банком этой группы до кризиса 1998 года был ОНЭКСИМбанк. Но группа решила сделать основным новое финансовое учреждение, для чего купила мелкий банк «Независимость» и переименовала его в Росбанк. На ОНЭКСИМбанке же остались главным образом посткризисные долги структур господина Потанина. Тем не менее клиенты до сих пор ассоциируют слово ОНЭКСИМ с «Интерросом», несмотря на то, что, успешно расплатившись по внешним долгам, в 2000 году ОНЭКСИМбанк был присоединен к Росбанку.

Находящемуся сейчас в отпуске президенту БАЛТОНЭКСИМбанка Юрию Рыднику придется решать дилемму: либо продолжать использовать в названии банка слово ОНЭКСИМ, более ненужное «Интерросу», но ассоциируемое с ним, либо поменять название.

Интересно, что планы переименования у банка уже были, но не из-за желания избавиться от слова ОНЭКСИМ, а в связи с планировавшимся слиянием с банком «Петровский». Летом 1998 года процесс зашел достаточно далеко: банкиры назвали общее детище «Объединенным банком Санкт-Петербурга», разработали его символику, а конкуренты даже придумали банку сокращенное не вполне приличное название. Но в 1999 году альянс распался не по этой причине, а из-за финансовых разногласий. Вряд ли теперь БАЛТОНЭКСИМбанк вернется к уже разработанному брэнду Объединенный банк, так как, собственно, ни с кем не объединялся.

По аналогии с самым близким к московской мэрии Банком Москвы банку можно назваться «Банк Санкт-Петербурга». Но это слишком пафосно и очень похоже на банк «Санкт-Петербург», который также претендует на городские деньги. Кроме того, «Санкт-Петербург» возглавляет бывший зампред БАЛТОНЭКСИМа Александр Савельев. То есть название отметается.

В любом случае эксперты считают, что новое название банка должно отражать его петербургское происхождение. Злые языки пророчат банку имя «Смольнинский», явно намекая на его хорошие отношения с администрацией Владимира Яковлева. Но на такое издевательство над самим собой Юрий Рыдник, конечно, не пойдет. Для банковского уха лучше будет что-нибудь нейтрально-банальное, например «Невский коммерческий банк».

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Распилили бизнес

Холдинг «Элтра» раскололся на два

16.11.2001

Председателем совета директоров ЗАО «Инвестиционная компания ‘Элтра’» стал Игорь Орлов. Основатель компании и экс-председатель совета Эдуард Шпаковский, который, как уже сообщал Ъ, покинул компанию две недели назад, взял под опеку ряд других предприятий группы, в том числе крупную производственную фирму «Элби эдвертайзинг».

Кадровые перестановки в «Элтре» связаны с разделом бизнеса. У двух основных групп акционеров разошлись взгляды на методы управления инвестиционной компанией. Эдуард Шпаковский хотел сохранить все рычаги оперативного управления за собой, но другие акционеры, не афиширующие себя, имели на это собственный взгляд.

ЗАО «Инвестиционная компания ‘Элтра’» по итогам 1-го полугодия 2001 года занимает второе место среди петербургских компаний по обороту торгов акциями (5,7 млрд рублей). Собственный капитал компании составляет 19 млн рублей. В компании работает около 40 человек.

Команда господина Шпаковского взамен долей в инвесткомпании — наиболее публичном бизнесе группы — получила доли нынешних акционеров «Элтры» в других предприятиях, например, в производственной фирме «Элби эдвертайзинг». Эта компания имеет значительные заказы по производству рекламных и торговых носителей, в том числе от крупных западных покупателей. Эдуард Шпаковский рассматривает также возможность начала других видов бизнеса.

Как сообщил Ъ Игорь Орлов, в «Элтре» действует новая концепция — акционеры компании не будут влиять на текущую деятельность компании, а в совет директоров будут входить назначенные менеджеры, в том числе он сам и гендиректор Сергей Рощин. Руководство «Элтры» сейчас занято тем, что успокаивает будоражащий слухами фондовый рынок. Ведь ушедший Эдуард Шпаковский был не только основателем «Элтры», но и лицом компании, представляя ее, например, в биржевом совете биржи «Санкт-Петербург». «Несмотря на смену руководства, ситуация в фирме остается стабильной. Ни один из сотрудников не уволился, продолжается прирост клиентской базы, компания готовится выйти на новые региональные рынке», — сообщила в пресс-релизе «Элтра». Но компания лукавит: помимо Эдуарда Шпаковского ее покинули такие ключевые менеджеры, как Анатолий Будник и Игорь Никулин.

Новый глава «Элтры» Игорь Орлов работает в компании в должности заместителя гендиректора менее года. Однако амбиций этому человеку явно не занимать, тем более что опыт господина Орлова на фондовом рынке если и меньше, чем у Эдуарда Шпаковского, то ненамного. Еще в 1993 году он стал начальником отдела ценных бумаг Санкт-Петербургского инновационного банка (уже несколько лет не существует), в 1994-1998 годах занимал аналогичные должности в филиале Московского банка реконструкции и развития, а до ноября 2000 года работал директором ООО «Конструкторское производственное бюро ‘Арсенал’». Но на фондовом рынке был почти неизвестен.

Интересно, что в группе «Элтра» осталась компания, в которой отношения собственности пока не выяснены. Это ООО «Управляющая компания ‘Элтра’», которая занимается единственным своим паевым инвестиционным фондом под названием «Элтра-накопительный». Ее акционерами являются как нынешние владельцы «Элтры», так и команда господина Шпаковского. Возглавляет компанию один из основателей биржи «Санкт-Петербург» Анатолий Карташов.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

ЦБ опять хотят перевести

из Москвы в Петербург

19.11.2001

В пятницу рабочая группа по доработке ко второму чтению закона о Центральном банке чуть было не приняла решение рекомендовать Думе перевести головной офис Центрального банка в Петербург.

Как сообщил АФИ член рабочей группы депутат от ЛДПР Алексей Митрофанов, для принятия решения группе не хватило одного голоса, и теперь предложение будет обсуждаться на заседаниях бюджетного и банковского комитетов, а также на пленарном заседании.

Это не первая попытка перевести федеральную властную структуру в Петербург. До сих пор дело ограничивалось лишь разговорами о переносе парламента, а также почему-то Центрального банка. Сейчас в Петербурге имеет прописку только одна федеральная структура — Геральдический совет при президенте РФ во главе с заместителем директора Государственного Эрмитажа Георгием Вилинбаховым.

В любом случае сторонникам переноса федеральных ведомств помимо политических нужны еще и экономические аргументы. А их, как правило, нет. Правда, известный своими нестандартными взглядами господин Митрофанов считает, что денежных средств для перевода офиса ЦБ не потребуется. По его данным, здания Центробанка с удовольствием купит любой коммерческий банк, а на эти деньги можно создать инфраструктуру ЦБ в Петербурге.

Алексей Митрофанов считает, что перевод Банка России из Москвы в Петербург способствовал бы разделению финансовой и политической столиц России. Но не совсем понятно, как этого достичь, ведь более 90% активов банков сосредоточены в Москве.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Список неликвида

Акции «Пирометра» и «Техприбора» включены в RTS Board

20.11.2001

Сегодня акции петербургских ОАО «Пирометр» и ОАО «Техприбор» включаются в систему индикативного котирования акций RTS Board. По бумагам стало удобнее выставлять котировки, но активно торговаться они не будут.

Система индикативного котирования акций RTS Board функционирует в рамках системы фондовой биржи РТС с 15 февраля 2001 года. Подключение к RTS Board осуществляется бесплатно, доступ к системе может получить любая организация, обладающая лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг. К системе подключены 366 инвестиционных компаний и кредитных организаций. Они могут выставлять котировки и торговать 328 ценными бумагами 243 эмитентов.

Как сообщили вчера на фондовой бирже РТС, заявителем акций двух новых эмитентов стала московская инвестиционная компания «Объединенные финансы». Включить акцию определенного эмитента в RTS Board достаточно просто: инвестиционная компания всего лишь должна прислать заявку на включение по электронной почте. В результате в этой системе уже присутствуют такие экзотические эмитенты, как гостиница «Советская» и «Ленформаш». Торгов по бумагам в RTS Board практически не ведется, однако держатели акций могут выставить котировки или, по крайней мере, выяснить, каков реальный спрос на имеющиеся у них акции.

Сергей Григорьев, специалист инвестиционной компании «Энергокапитал», называет несколько причин включения акций определенных эмитентов в RTS Board. Во-первых, эмитент или брокер планируют организовать активную торговлю акциями с последующим переводом в основную систему фондовой биржи РТС. Во-вторых, для выяснения действительного уровня спроса и цены на бумаги, так как в RTS Board могут найтись контрагенты. В-третьих, бумаги могут быть включены в лист, чтобы показать, что котировки по бумагам существуют, а сделки совершаются. Показать котировки неликвидных акций может требоваться для налоговых органов, для акционеров компании или других заинтересованных лиц.

Акции «Пирометра» и «Техприбора» никогда не обладали развитым рынком, то есть сделок по ним на биржах не наблюдалось. Операции с бумагами проводили в основном существующие акционеры компаний. Между тем акционеров у этих двух приватизированных предприятий много. По данным ФКЦБ, у «Техприбора» более 6600 акционеров, а у «Пирометра» — 2400. То есть определенный потенциал для развития рынка есть, при условии, что менеджеры компаний сделают бизнес прозрачным для возможных покупателей акций.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Не так страшен евро

как его намалюют фальшивомонетчики

22.11.2001

Российские туристы волнуются, что, прибыв на новогодние каникулы в Европу, они не смогут получить наличные евро. Волнуются зря: процесс продуман европейскими финансовыми властями до мелочей. Беспокоиться же следует по другому поводу: начало обращения евро грозит бумом появления фальшивых банкнот.

1 января 2002 года в обращение будут выпущены банкноты номиналом 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро. Банкноты всех стран зоны евро будут одинаковыми. На лицевой стороне банкнот на тему «Эпохи и архитектурные стили» будут изображены окна и ворота, а на обратной — мосты разных архитектурных стилей. Монеты будут выпущены достоинством 1, 2, 5, 10, 20 и 50 центов, а также 1 и 2 евро. Один евро состоит из 100 евроцентов. В отличие от банкнот монеты при единообразной лицевой стороне будут иметь в отдельных странах различные оборотные стороны. Монеты разных стран будут свободно обращаться на всей территории зоны евро.

Евро находится в обращении в безналичной форме уже почти три года: c 1 января 1999 года. Но наличные денежные знаки поступят в карманы европейцев только 1 января 2002 года. Это отнюдь не означает, что национальные валюты за границей принимать не будут. Страны еврозоны установили буферный период, когда оплачивать товары и услуги можно как наличными евро, так и уходящими из обращения банкнотами.

В большинстве стран этот период закончится 28 февраля, но есть государства, где сроки параллельного обращения банкнот меньше. Это — Франция (до 17 февраля), Ирландия (до 9 февраля) и Нидерланды (до 28 января).

То есть люди, планирующие поездки в Европу в эти сроки, могут спокойно везти с собой старые купюры. Брать «старые деньги» можно и после февраля. Однако менять их на евро будут только подразделения центральных банков. Например, чтобы 1 марта получить евро вместо немецких марок держателю валюты придется обратиться в один из 127 филиалов Германского федерального банка. А это — затруднительно. ЦБ европейских стран будут обменивать «завалявшиеся» марки, песеты и франки достаточно долго. Финские марки и итальянские лиры можно будет менять еще 10 лет, а срок обмена валют, например, таких стран, как Австрия, Германия, Ирландия и Испания, вообще не ограничен.

Возможно, и коммерческие банки будут заниматься обменом валюты, но скорее всего будут брать за это комиссионные. В любом случае держателям европейских валют в начале года желательно от них избавиться.

Самый простой способ: положить европейские деньги на счет в банк или на пластиковую карту. Это можно сделать прямо сейчас. С 1 января пройдет автоматическая конвертация текущих счетов в евро, а банкоматы будут «заряжены» уже европейской валютой. Как обещают европейские банки, перевод банкоматов на выдачу евро вместо местных валют будет произведен в самые кратчайшие сроки — за несколько часов.

Другой способ — после 1 января поменять дензнаки на евро в банках, которые будут производить обмен небескорыстно, по худшим коэффициентам обмена, чем центральные банки Европы.

В российских банках сейчас ждут детальных разъяснений Центрального банка по вопросу ввоза наличных евро в Россию. А интернет-сайт посольства Германии сообщает: «Пока нельзя сказать ничего определенного об обменном курсе немецких марок на евро в России и о том, какие пошлины будут взиматься за операцию обмена».

Эксперты полагают, что более 90% валютных сбережений россиян находятся в американских долларах. Оставшаяся часть распределена среди других валют, в числе которых у петербуржцев, например, превалируют немецкие и финские марки. Поэтому специалисты видят проблему не в обмене, а в предполагаемом появлении фальшивых евро.

Заместитель председателя правления Инкасбанка Илья Мороз предлагает способ убедиться в подлинности банкнот: евробанкноты надо пощупать, посмотреть и повертеть. Они отпечатаны на специальной бумаге из чистого хлопка, которая на ощупь существенно отличается от нормальной бумаги. На просвет видна скрытая защитная нить, то есть черная вертикальная линия, разделяющая лицевую сторону банковского билета пополам. И чтобы окончательно удостовериться в подлинности купюры, надо ее еще повертеть. И тогда в лучах света «заиграют» уникальные особенности банкнот: на всех купюрах евро есть голограммы. Подделывать такие голограммы будет крайне сложно.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

«Петровский» избавляется от непрофильного бизнеса

23.11.2001

Как стало известно Ъ, морское страховое агентство «Сканмаринконсалтинг» приобрело страховую компанию «Медстрахком», акционером которой являлся Петровский народный банк (ПНБ). Таким образом ПНБ, вошедший в банковскую группу МДМ, продолжает избавляться от ненужных активов.

Компания «Медстрахком», специализирующаяся на обязательном и добровольном медицинском страховании, входила в Петровскую страховую группу (ПСГ). Группа была образована в марте 2001 года, помимо «Медстрахкома» в нее также вошли «Северо-Западная страховая компания», «Колонна» и «Петербургская перестраховочная компания». Суммарный уставный капитал группы составлял 101 млн рублей. 100% акций «Медстрахкома» принадлежало ПНБ, который также владел пакетами акций остальных компаний, входящих в группу. По данным Всероссийского союза страховщиков, по объему премии по добровольному страхованию, собранному в Северо-Западном регионе, ПСГ занимала 43-е место (за 2000 год компании группы собрали около 12 млн рублей).

Морское страховое агентство «Сканмаринконсалтинг» было образовано весной 2001 года и является дочерней компанией норвежской страховой брокерской компании Oslo Marine Consult. До недавнего времени компания специализировалась на страховании морских рисков, транспорта и грузоперевозок. Недавно руководство «Сканмаринконсалтинга» объявило о намерении начать развивать медицинское страхование и для этого решило купить компанию с действующей «медицинской» лицензией. В результате выбор пал на «Медстрахком», 100%-ный пакет акций которого морское страховое агентство выкупило у ПНБ. Для развития бизнеса «Сканмаринконсалтинг», по словам его генерального директора Виталия Архангельского, намерен инвестировать в компанию $1 млн. Кроме этого группа планирует создать на основе «Медстрахкома» собственный медицинский центр. Петровский народный банк, в свою очередь, был заинтересован в продаже компании. В июне МДМ-банк поглотил ПНБ, а в августе контрольный пакет акций Петровской страховой группы приобрела входящая в МДМ-группу страховая компания «РЕСО-гарантия». Последняя занимается всеми видами страхования и имеет довольно сильный собственный медицинский отдел. Видимо, так много страховых компаний в Петербурге банковской группе МДМ просто не нужно.

АНГЕЛИНА ДАВЫДОВА

В рамках программы по избавлению от непрофильного бизнеса Петровский народный банк закончил сделку по продаже 12% акций ЗАО «Футбольный клуб ‘Зенит’». Покупателем пакета стала Минерально-химическая компания «Еврохим» (МКХ), как и ПНБ входящая в группу МДМ. Об этом вчера Ъ сообщил вице-президент МДМ-группы Евгений Соболев. В сферу интересов МХК на Северо-Западе входят, в частности, ОАО «Фосфорит» и ОАО «Ковдорский ГОК». Президентом МХК является петербуржец Николай Левицкий. Он выразил свое желание помогать клубу и, вероятно, войдет в совет директоров клуба. Пакет акций «Зенита» — второе приобретение МДМ с спортивном бизнесе. Группа также спонсирует баскетбольный клуб «Шахтер» из Иркутска.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

«ЭГО-холдинг» увлекся лесоповалом

и приобрел еще одно производство древесины

27.11.2001

Сегодня «ЭГО-холдинг» официально объявит о новой покупке в лесопромышленном комплексе — ЗАО «Дэлак». Как и два предыдущих приобретения холдинга, эта компания базируется в Лодейнопольском районе Ленинградской области.

ЗАО «Дэлак» образовано в 1989 году. Основной вид деятельности — заготовка и переработка древесины. Производственная база находится в городе Лодейное Поле Ленинградской области, головной офис — в Петербурге. «Дэлак» выпускает обрезную доску по европейским стандартам, палетную доску, каркасные заготовки, клееные щиты. Основные потребители продукции — фирмы Германии, Англии, Бельгии, Финляндии и Южной Кореи. Годовой оборот — более $2 млн.

На прошлой неделе «ЭГО-холдинг» закончил сделку по покупке Лодейнопольского деревообрабатывающего комбината (ЛДОК) (Ъ писал об этом), а Александр Кашин даже устроил по этому поводу брифинг для журналистов. На тот момент вопрос о покупке «Дэлака» еще не был решен. Вчера же господин Кашин рассказал Ъ о деталях покупки компании.

На приобретение 95% акций «Дэлака» у основного акционера — неафиширующего себя американского инвестора — претендовали 4 покупателя, в том числе «ЭГО-холдинг» и один российский банк. Но в прошлую пятницу инвестор решил продать свои акции именно Александру Кашину. Сумма сделки составляет $0,8 млн.

По утверждению господина Кашина, «Дэлак» был наиболее серьезным конкурентом для структур «ЭГО-холдинга» в Лодейном поле — Лодейнопольского комплексного леспромхоза и ЛДОКа. Также в районе действуют Доможировский леспромхоз (им владеют структуры ЮКОСа), Нижнесвирский деревообрабатывающий завод и Оятский леспромхоз, контролируемый группой «Орими». С последним леспромхозом у «ЭГО-холдинга» партнерские отношения, поскольку сам господин Кашин начинал свою бизнес-деятельность в структурах «Орими». «Дэлак» является привлекательным для «ЭГО-холдинга» объектом еще и потому, что ему, одному из немногих в регионе, комиссия по сырьевым ресурсам при правительстве Ленобласти передала лесные фонды в аренду до 2048 года.

Теперь Александр Кашин планирует объединить три деревообрабатывающие и заготовительные компании холдинга в единое предприятие. Реализацией леса, по планам, будет заниматься специально созданный для этой цели торговый дом. В 2002 году предприятия «ЭГО-холдинга» в сумме планируют заготовить 210 тыс. кубометров леса.

Впрочем, опрошенные Ъ лесопромышленники называют лесные владения Александра Кашина незначительными (5-6% расчетной лесосеки Ленобласти), хотя и не отрицают, что вместе три предприятия в Лодейном Поле создают замкнутую технологическую цепочку, что эффективно для ведения бизнеса.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Разрыв связи

ПТС продает акции футбольного клуба «Зенит»

30.11.2001

Вчера первый заместитель генерального директора ОАО «Петербургская телефонная сеть» Игорь Самылин сообщил Ъ, что в среду совет директоров ПТС принял решение о продаже 7% акций ЗАО «Футбольный клуб ‘Зенит’». ПТС хочет выручить за них 1,2 млн рублей. Пакет продается недорого, но покупателей могут отпугнуть неформальные обязательства акционеров по покрытию дефицита клубного бюджета.

Акционерами ЗАО «Футбольный клуб ‘Зенит’» являются ООО «Лентрансгаз» (28%), ЗАО «Газэнергофинанс» (24%), ЗАО «МХК ‘Еврохим’» (12%), ЗАО «Виталема» (12%), ОАО «Петербургская телефонная сеть» (7%), ЗАО «Компьютерлэнд СПб» (6%). Менее чем по 5% акций владеют ОАО «Банк МЕНАТЕП Санкт-Петербург», ОАО «Каравай», ЗАО «Всемирная ярмарка ‘Российский фермер’» и др.

Как сообщил Игорь Самылин, решение о продаже акций «Зенита» принято в рамках стратегии ПТС по избавлению от участия в непрофильных видах бизнеса. Ранее совет директоров ПТС принял решения о выходе из капитала ООО «Базис», ЗАО «Санкт-Петербург международная», ООО «Поликомп», НПФ «Капитан», НПФ «Альтернатива», ЗАО «Биржа ‘Санкт-Петербург’» и ЗАО «У красного моста».

Президент ФК «Зенит» Виталий Мутко сказал вчера Ъ о том, что знает о намерении ПТС продать свои акции, но официальных документов в клуб пока не поступало. «ПТС стояла у истоков создания ЗАО »Футбольный клуб ‘Зенит’« и смена ее руководства не должна была повлиять на взаимоотношения с клубом», — сказал господин Мутко. Он имеет в виду то, что до переезда экс-гендиректора ПТС Валерия Яшина на пост главы «Связьинвеста» в Москву, помощь клубу со стороны ПТС была более осязаемой. Президент «Зенита» затруднился предсказать, кто из акционеров воспользуется своим первоочередным правом на покупку акций. В крайнем случае, акции будут выкуплены на баланс клуба. То есть на открытый рынок поступят вряд ли. В любом случае расклад акционеров после продажи акций, принадлежащих ПТС, сильно не изменится. Контрольным пакетом «Зенита» обладают структуры «Газпрома», а председатель правления монополиста Алексей Миллер подтверждает желание продолжать сотрудничество с клубом.

Большие надежды на финансирование клуба, который уже поставил задачу увеличить бюджет с $8 млн до $12 млн, в «Зените» возлагают на нового акционера — Минерально-химическую компанию «Еврохим». На эту фирму в ноябре были переоформлены 12% акций, ранее принадлежавшие Петровскому народному банку. В мае банк вошел в банковскую группу МДМ и решил продать принадлежавший ему пакет. Письмо с предложением купить акции по заведомо высокой цене (несколько десятков номиналов) наделало среди акционеров клуба много шума. Но в итоге пакет остался в рамках группы МДМ. Правда, не в банковской ее части, а в минерально-химической: «Еврохим» на Северо-Западе контролирует такие предприятия как «Фосфорит» и Ковдорский ГОК. В холдинг входит также «Невинномысский азот». Вчера в «Еврохиме» не смогли прокомментировать возможность выкупа акций, принадлежащих ПТС.

Зато свое мнение охотно высказал гендиректор «Компьютерлэнд СПб» Владимир Гусев: «Увеличивать свою долю в таких структурах всегда интересно. Но командная игра для акционеров футбольного клуба всегда была важнее». Кроме того, господин Гусев сообщил, что до сих пор все совладельцы клуба были откровенны между собой и исключил возможность «игры в темную» кого бы то ни было из них.

В «Зените» действительно есть неформальная договоренность между акционерами о помощи клубу. При этом каждый помогает по своему: кто-то — рекламными контрактами (как «Газпром»), кто-то — выполнением работ и услуг. Например, генеральный директор ЗАО «Всемирная ярмарка ‘Российский фермер’» Михаил Злыдников поведал Ъ, что компания, владея всего 1% акций, бесплатно производит для «Зенита» рекламные носители на стадионе «Петровский».

Поэтому акционеры не горят желанием увеличивать свои пакеты, так как в этом случае пропорционально увеличатся и обязательства перед клубом. В «Зените» много говорят о горячем желании московских финансовых структур стать акционерами клуба. Появлялась даже информация о готовности инвестиционно-банковской группы «Никойл» выкупить контрольный пакет акций. Однако вчера исполнительный директор «Никойла» Александр Бугров не подтвердил ее. «’Никойл’ лишь предлагает клубу выступить в качестве финансового консультанта для привлечения инвестиций», — сказал господин Бугров.

ОЛЕГ АНИСИМОВ, БОРИС ГОРЛИН

Мои публикации в газете «Коммерсантъ» в сентябре 2002 года

«Дарья» поменяла верхушку

02.09.2002

Компания «Дарья» окончательно сформировала новый руководящий состав. Вчера компания объявила о том, что должность директора по маркетингу занял Илья Гамов, занимавший аналогичную должность в гипермаркете «О’Кей». В целом за последние два месяца у компании появилось шесть новых руководителей направлений. Это связано с тем, что часть прежних менеджеров ушла в компанию «Тинькофф» после продажи Олегом Тиньковым компании «Дарья» группе «Планета Менеджмент Сервис». Ранее финансовым директором «Дарьи» был назначен Даниил Ким (пришел из компании «Ртком.ру»), директором по коммуникациям — Дина Вишня (газета «Ведомости»), директором по логистике — Александр Замалетдинов (Cadbury), коммерческим директором — Андрей Петров («Любимый край»), директором по развитию — Дмитрий Алешин (компания Joyco). Две последние должности стали для «Дарьи» новыми.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Город уходит ниже 15% годовых

02.09.2002

Комитет финансов Петербурга погасил третий купон по выпуску сберегательных облигаций серии RU24013GSP. Общий объем погашения составил 2,55 млн рублей. На четвертый купонный период с 29 августа по 27 февраля 2003 года КФ установил ставку дохода в размере 7,13% от номинала облигации, что соответствует 14,3% годовых. Отметим, что доходность по третьему купону составляла 15,7% годовых.

ВАЛЕРИЙ ЛЕОНОВ

Ленинградские облигации иногда возвращаются

Область займет 500 млн рублей на бирже

02.09.2002

Правительство Ленинградской области все-таки решило разместить в этом году выпуск облигаций на сумму 500 млн рублей. Для определения организатора займа объявлен тендер, итоги которого станут известны в сентябре. Тем временем один из главных претендентов на победу в этом тендере — петербургский «Вэб-Инвест банк» — в конце прошлой недели стал победителем аналогичного конкурса, который проводило правительство Республики Саха — Якутии. С подробностями — ОЛЕГ АНИСИМОВ.

В конце июля вице-губернатор Ленобласти Александр Яковлев заявлял, что решение о целесообразности выпуска нового облигационного займа на 500 млн рублей еще не принято. Однако, как свидетельствуют оказавшиеся в распоряжении Ъ документы, заем, который разрешен Законом о бюджете на 2002 год, все-таки будет проведен. В положении о проведении конкурса сказано, что при выборе организатора будут учтены всего три фактора. Первый — «опыт работы по соответствующему направлению». Второй — размер вознаграждения генерального агента, а также общих затрат эмитента по размещению облигаций. Третий — объем обязанностей, принимаемых на себя генеральным агентом.

В тендере, видимо, не будет участвовать организатор областного займа 2001 года инвестиционная компания «БАЛТОНЭКСИМ Финанс» (БОФ), входящая в финансовую группу «Вэб-Инвест». Как сообщил вчера Ъ директор группы Александр Винокуров, заявку на тендер Ленобласти со стороны группы подает «Вэб-Инвест банк». Господин Винокуров считает, что конкуренция в новом тендере будет выше, чем в прошлом году, когда на организацию займа претендовали 8 организаций. «Я ожидаю, как минимум, 12 участников, и для победы надо будет предложить очень низкие комиссионные», — сообщил Ъ руководитель «Вэб-Инвеста».

В Петербурге есть еще несколько финансовых институтов, имеющих опыт организации займов субъектов федерации: инвестиционные компании АВК и «Сбербанк-Капитал», Промышленно-строительный банк (ПСБ), Северо-Западный Сбербанк. Еще есть ряд опытных участников из Москвы (Альфа-банк, МФК и другие) и регионов (например, Ухтабанк из Коми). Многие из них участвовали в прошлогоднем тендере. Первоначально в качестве победителей были отобраны БОФ и Альфа-банк, но затем в банке посчитали, что участие в этом размещении не принесет достаточных финансовых бенефитов, и БОФ остался один.

Помимо группы «Вэб-Инвест» опыт работы с ленинградскими облигациями имеет и ПСБ, который был генеральным агентом областного займа в 1998 году. Но этот опыт стал, скорее, негативным: после августовского кризиса и дефолта федерального правительства Ленобласть объявила о неплатеже по облигациям. Если победитель тендера будет определен в сентябре, то Ленобласти удастся обойтись без спешки, с которой был проведен выпуск облигаций в прошлом году. Организатор приступил к работе только в ноябре, а Минфин зарегистрировал проспект эмиссии займа только 10 декабря. Разместить бумаги на бирже удалось 20 декабря, то есть непосредственно перед уходом финансистов на рождественские каникулы.

Между тем не приходится сомневаться в том, что облигации Ленобласти будут хорошо приняты на бирже, а условия привлечения денег в этом году будут однозначно лучше. Если в декабре облигации были проданы по доходности 21,9% годовых в рублях, то сейчас доходность этих бумаг снизилась до 18% годовых. Как минимум, на такую ставку Ленобласть может рассчитывать при новом размещении. Что касается параметров бумаг, то сейчас правительство определило лишь то, что они будут иметь заранее определенную доходность на каждый купонный период, а обращаться — от 1 до 5 лет.

Господин Винокуров сообщил Ъ, что в конце прошлой недели «Вэб-Инвест банк» совместно с инвестиционной группой АЛРОСА (дочерняя компания АК «АЛРОСА») стал победителем тендера по выбору генерального агента займа Республики Саха — Якутии. Этот субъект федерации планирует до конца года разместить облигации на 470 млн рублей, параметры займа еще не определены. Якутия — памятный эмитент для петербургского финансового рынка. Так же как, впрочем, и Ленобласть. В 1998 году почти одновременно эти два региона разместили свои облигации на Санкт-Петербургской валютной бирже, но в результате августовского кризиса решили не погашать бумаги. Но если Ленобласть достаточно быстро договорилась с инвесторами о реструктуризации долга, то Якутия только в этом году заплатила им номинал облигаций без процентов за пользование денежными средствами и индексации за обесценение.

Как сообщили Ъ в одном из петербургских банков, финансистам очень интересно будет понаблюдать, «вспомнит» ли рынок о некрасивом поведении якутов во время аукциона по размещению облигаций. Вполне возможно, что плохая кредитная история сойдет Якутии с рук, так как у республики неплохой бюджет.

Сейчас проходит еще один финансовый тендер: комитет финансов (КФ) Петербурга выбирает инвестиционный банк, который привлечет для города кредит в размере $120 млн за счет выпуска сертификатов участия в этом кредите (инструмент схожий с еврооблигациями). Но в этом тендере состав участников совершенно другой — около 10 крупных международных банков. Интересно, что по внутреннему займу город вообще ни разу не проводил тендер с 1995 года. Чиновников КФ вполне устраивает работа бессменного генерального агента — ИК «АВК». Видимо, именно поэтому Петербург и платит за организаторские услуги рекордные для субъектов федерации суммы. Опыт других субъектов федерации говорит, что существенно снизить затраты можно только путем конкурсного отбора организатора.

Борьба за российские памятники началась

с гражданина США

04.09.2002

Комитет государственного контроля, использования и охраны памятников (КГИОП) администрации Петербурга приступил к судебным разбирательствам с частными лицами, которые самовольно изменяют исторический облик зданий. Первый иск Куйбышевский районный суд рассмотрит в конце сентября. Но этим дело не ограничится — в недрах КГИОП зреет план борьбы с частными лицами, которые ставят на окна стеклопакеты.

Как рассказали Ъ в КГИОПе, иск подан на собственника квартиры #45 в доме #27 на Невском проспекте, американского гражданина Луиса Манзо (Luis Manzo). Он обвиняется в том, что без разрешения КГИОПа изменил объект, представляющий историко-культурную ценность (дом является памятником местного значения). Господин Луис снес наружную капитальную стену, отделяющую квартиру от лоджии, а лоджию застеклил.

КГИОП просит суд обязать господина Луиса в двухмесячный срок демонтировать остекление лоджии и восстановить капитальную стену. Дело назначено к слушанию в Куйбышевском районном суде на 30 сентября. По данным Ъ, дело о самовольном изменении фасада петербургского здания в суде будет рассматриваться впервые. «К нам обращались представители собственника с предложением урегулировать вопрос, но соглашения мы не достигли», — сказал вчера Ъ начальник юридического сектора КГИОПа Алексей Разумов.

Ранее комитету удавалось договариваться с частными собственниками о восстановлении фасада в досудебном порядке. Теперь чиновники комитета намерены более агрессивно настаивать на соблюдении законодательства об охране памятников.

Если людей, которые серьезно переделывают фасады памятников, — единицы, то стеклопакеты в своих квартирах без согласования с КГИОПом устанавливают многие. В комитете Ъ сообщили, что будут добиваться замены пластиковых окон в случае, если они портят облик зданий, имеющих историческую ценность. «Мы не категорически против пластиковых окон, но их вид должен быть регламентирован. Сознательные граждане уже звонят нам и спрашивают, как заменить пластиковые окна», — сказала пресс-секретарь КГИОПа Ирина Малявкина. Выявлением и подсчетом некрасивых окон займутся районные жилищные агентства.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Петербургский NASDAQ мутировал в IPO-площадку

Банки готовы гарантировать размещение акций

06.09.2002

Вчера провели презентацию шесть компаний, которые хотят привлечь инвестиции путем продажи части своих акций с помощью финансовых институтов из Петербурга. Подобные намерения в городе возникают уже более трех лет, но на этот раз появились конкретные организации, готовые прогарантировать размещение — Промышленно-строительный банк, «Вэб-Инвест Банк» и брокерская фирма «Ленстройматериалы». С подробностями — ОЛЕГ АНИСИМОВ.

17-18 октября 2002 года в Петербурге пройдет 3-я Российская венчурная ярмарка. Ее организаторы — Министерство промышленности, науки и технологий РФ, Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) и Центр стратегических разработок (ЦСР) «Северо-Запад». В рамках выставки будет работать IPO-площадка, на которой смоделируют процесс первичного публичного размещения акций шестью русскими компаниями. IPO (англ. Initial public offering) — первоначальное публичное предложение акций. Результаты игрового IPO компании собираются использовать для реальной продажи акций финансовым инвесторам.

Идея сделать Петербург центром размещения акций новых для фондового рынка и потенциально привлекательных компаний, мягко говоря, не нова. Попытки этим заняться были еще до кризиса, а после 1998 года этим стала заниматься Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ). Первые упоминания о ее проекте «Рынок роста ‘Санкт-Петербург’» относятся к июню 1999 года. Проект имел хорошую прессу и даже авансом получил прозвище «петербургский NASDAQ» в честь американской биржи, специализирующейся как раз на организации торгов акциями высокотехнологичных компаний. В июле 2000 года СПВБ объявила, что первыми претендентами на участие в проекте являются три петербургские компании: «Поликом Про», «Невисс-комплекс» и «Новая эра». Позже появилась компьютерная компания «АСКоД». Наблюдатели надеялись, что долгожданное петербургское размещение наконец наступит, но две компании отказались от своих планов, а фирма «Невисс-комплекс» нашла собственные источники инвестиций, продажи выросли в 19 раз, и никакое IPO ей стало не нужно.

Представители СПВБ, однако, настаивают на том, что проект «Рынок роста ‘Санкт-Петербург’» еще жив. Просто «в его рамках ничего не происходило», но проект здравствует. Как отметили вчера реаниматоры проекта, «СПВБ разбудила ЦСР, а ЦСР начал необходимую публичную агитацию». В итоге «Рынок роста» мутировал в IPO-площадку (аббревиатура «ай-пи-оу» сейчас в моде), а число кураторов у проекта выросло, включив СПВБ. Среди эмитентов из «Рынка роста» в IPO-площадку перешел только «АСКоД». Заместитель гендиректора «АСКоДа» Дмитрий Таран сказал вчера, что фирма готова продать сторонним инвесторам от 20% до 50% капитала, а «если в хорошие руки, можно и больше». Компания хочет привлечь как минимум $2,5 млн (это сумма соответствует ее годовым продажам) и направить их на проектирование и монтаж локальных вычислительных сетей и структурированных кабельных сетей. Консультирующий «АСКоД» руководитель АЦ «Альпари СПб» Павел Гулькин отметил, что «АСКоД» вошел во вкус непрерывного раскрытия». Процесс идет непрерывно, но медленно: компания до сих пор существует в форме ЗАО, а не открытого АО.

Впрочем, среди представленных вчера шести компаний оказалось лишь одно ОАО. Это фирма «Ситалл» из города Рославля Смоленской области. Как сказано в информационных материалах «Ситалла», она может производить 100 разных типов прозрачной узкогорлой стеклотары, в числе акционеров имеет ЕБРР, а бутылку поставляет в том числе для Coca-Cola. Объем продаж в 2001 году — 337 млн рублей. Андеррайтером (гарантом размещения) новой эмиссии «Ситалла» собирается выступить петербургский ПСБ, представители которого заявили вчера, что банк намерен всерьез заняться «инвестиционным бэнкингом», и даже объяснили, чем он отличается от бэнкинга коммерческого. Помимо «Ситалла» ПСБ занимается предполагаемой эмиссией московского ЗАО «Бука» — издателя и продавца компьютерных игр с годовой выручкой около $5 млн. «Бука» рассчитывает взять с рынка $2 млн.

Еще двух эмитентов представила брокерская фирма «Ленстройматериалы» (ЛСМ). Компания занимается размещением акций производителя рыбных консервов из Калининграда ООО «Креон» с оборотом в $11 млн и потребностью в инвестициях в размере $3,5 млн. Второй клиент «ЛСМ» — СП ЗАО «Красс». Представитель брокерской фирмы сильно хвалил «Красс» и даже сказал, что тот может стать мировым лидером в своей отрасли (газовые балонные и крупногабаритные редукторы и регуляторы расхода). Но финансовый директор «Красса» Владимир Файбушевский о мировом господстве пока не помышляет. Он отметил, что неплохо бы сначала стать лидером на российском рынке: «Красс» контролирует 25-30% рынка, а его барнаульский конкурент — 50%, «но мы у них отбираем». Господин Файбушевский сказал, что «Красс» не прочь привлечь $2,7 млн и готов отдать за них до 40% своего капитала.

Третьим петербургским организатором новой эмиссии акций готовится стать «Вэб-Инвест Банк». Он представил одного эмитента — ЗАО «НПО ‘ПиМ-Инвест’». Это московская химическая компания, занимающаяся в основном созданием сложных фтороорганических соединений. В этом году «ПиМ-Инвест» ожидает оборота в размере $3,8 млн, а инвестиции хочет заполучить в размере $4,5 млн.

Как подсчитал Ъ, шесть вышеуказанных компаний не прочь привлечь с рынка около $20 млн. Практика показывает, что это можно сделать только с помощью крупных покупателей акций и абсолютно не обязательно с помощью биржи. При этом велик риск того, что андеррайтеры и окажутся единственными кандидатами на приобретение акций рекламируемых ими компаний. Во всяком случае так было еще в 1995 году, когда БФ «Ленстройматериалы» проводила первую публичную эмиссию в Петербурге. Акции выпускал хлебозавод «Хлебный дом». Первоначально он планировал привлечь покупателей, но не получилось — львиную долю новых акций пришлось выкупить партнеру ЛСМ — ПСБ, а акции «Хлебного дома» так и не стали ликвидными.

Ситуация повторилась при эмиссии акций ОАО «Петмол» с той лишь разницей, что выкупить бумаги убедили Сбербанк. Но о своем опыте этих эмиссий представители ЛСМ и ПСБ вчера даже не вспомнили. Зато заместитель директора ЦСР «Северо-Запад» Александр Малиновский резонно заметил, что фондовому рынку могут быть интересны компании дороже $100 млн, которых в Петербурге почти нет, а следовательно, «надо проявлять интерес к компаниям с рыночной капитализацией $20-25 млн, из них выращивать „стомиллионников“, а не ждать, что они сами где-то возьмутся».

Ъ будет следить за выращиванием «стомиллионников».

ЮКОС сливает банки в Петербург

09.09.2002

В пятницу внеочередное собрание акционеров банка «МЕНАТЕП Санкт-Петербург» приняло решение о присоединении к банку двух региональных банков — Юганскнефтебанка (Нефтеюганск) и Нефтеэнергобанка (Томск). Таким образом, группа МЕНАТЕП-ЮКОС концентрирует свои банковские активы в одном месте. 10 сентября за решение о присоединении должны проголосовать акционеры Юганскнефтебанка, а 11 сентября — акционеры Нефтеэнергобанка. Сомнений в том, что банки примут решение о реорганизации, нет, поскольку структуры, близкие к ЮКОСу, контролируют более 75% акций каждого банка.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Сбербанк профинансировал «Мегафон»

09.09.2002

В пятницу Сбербанк России объявил о финансировании проекта развития сети мобильной связи сети «Мегафон» на Северо-Западе. C ОАО «РТК-Лизинг», которое закупит оборудование для последующей передачи его в лизинг ОАО «Мегафон», банк заключил договор об открытии кредитной линии на сумму $30,3 млн сроком на четыре года. Эти деньги «Мегафон» направит на развитие сети мобильной связи в Мурманске, Архангельске, Петрозаводске, Пскове, Новгороде, Калининграде и других городах Северо-Запада. Всего для этих целей будет закуплено телекоммуникационное оборудование на $42 млн ($11,7 млн из этой суммы составляют собственные средства «РТК-Лизинг»).

ВАЛЕРИЙ ЛЕОНОВ

ФКЦБ показывает бурную деятельность

09.09.2002

Региональное отделение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Северо-Западном федеральном округе приостановило эмиссии акций ЗАО «АДАС», ЗАО «Скан-Нева» и ЗАО «Научно-производственное объединение ‘Развитие’». Отделение также возобновило эмиссии ЗАО «Рыбопромысловая фирма ‘Вариант’», ЗАО «Научно-производственное предприятие ‘СФЕРА-I’» и ЗАО «РИНГ».

ФЕДОР АЛЕКСЕЕВ

ЛЭТИ мало одной бизнес-школы

09.09.2002

Сегодня в Петербурге состоится подписание организационных документов новой MBA-школы «Международная школа менеджмента» (International School of Management — ISM). Учредителями школы стали некоммерческая организация ВСЕ Network (Бельгия), Санкт-Петербургский государственный электротехнический университет «ЛЭТИ», Фонд «Центр стратегических разработок ‘Северо-Запад’» и Российская ассоциация венчурного инвестирования. Учредители планируют начать занятия в ISM для первого курса (40 человек) с октября 2002 года. Преподавать в бизнес-школе будут профессора из пяти европейских вузов: Католического университета Левена (Katholieke Universiteit Leuven), Университета Антверпена (Universiteit Antwerpen), Университета Гента (Universiteit Gent), Фламандского университета Брюсселя (Vrije Universiteit Brussel) и Университета Лимбурга (Limburgs Universitair Centrum). В ISM утверждают, что школа станет «следующей фазой развития ‘Международной школы менеджмента Лэти-Лованиум’, работающей с 1990 года». В числе первых учредителей «Лэти-Лованиум» были Католический университет Левена и Lovanium International. ISM будет выдавать международный диплом MBA от имени университетов, участвующих в программе.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Замдиректора «Алмаза» стал директором «Волны»

09.09.2002

Павел Вакулов назначен генеральным директором ОАО «Завод ‘Волна’». В «ЭГО-Холдинге», который контролирует «Волну», сообщили, что с приходом господина Вакулова связывают надежды на увеличение портфеля заказов в области средств связи гражданского назначения и расширения производства аппаратуры систем управления и коммуникаций. Павел Вакулов родился в 1967 году в Ленинграде. В 1984-1990 годы учился в ГДОИФК им. Лесгафта. В 2001 году закончил экономический факультет Санкт-Петербургского государственного университета. С 1987-го по 1991 год господин Вакулов работал инструктором в спорткомитете общества «Динамо». С 1991 года — коммерческий директор профсоюзного центра досуга «Ковчег». С 1992 года работает в судостроении. Сначала генеральным директором в фирме «НЕСКО», а с 1995 года — в судостроительной фирме «Алмаз», где был начальником производства, заместителем генерального директора по маркетингу.

ВАЛЕРИЙ ЛЕОНОВ

Александр Федоришин стал президентом

небольшого Севзапинвестпромбанка

10.09.2002

Главное управление Центрального банка по Санкт-Петербургу утвердило кандидатуру Александра Федоришина на пост президента Севзапинвестпромбанка. Ранее президентом банка был Юрий Куприянов, трагически погибший 21 июля.

ОАО «Северо-западный инвестиционно-промышленный банк» (СЗИПБ) появился в марте 2001 года в результате переименования новгородского банка «Универсал Капитал Банк». В октябре 2001 года банк был переведен в Санкт-Петербург, то есть стал отчитываться в городское ГУ ЦБ. Крупнейшими акционерами СЗИПБ являются ЗАО «Вагоностроитель», ЗАО «Евроменеджмент», ЗАО «Европожсервис», ЗАО «Управляющая компания ‘Евротранссервис’», ЗАО «Моторостроитель», ООО «Селфорон СПб», ООО «Управляющая фирма ‘Оникс’», ООО «Северо-Западная инвестиционная группа», ООО «Скат».

Господин Федоришин работал в СЗИПБ единственным вице-президентом, поэтому его кандидатура на пост президента выглядела абсолютно логичной. В банковской системе Петербурга он уже 10 лет. С 1992-го по 1997 год работал в банке «Санкт-Петербург», откуда ушел в должности директора коммерческого департамента #2, в 1998-1999 годы был директором представительства Морского акционерного банка, а в 1999 году стал вице-президентом новгородского «Универсал Капитал Банка» и одновременно — руководителем его петербургского филиала.

В 2001 году новгородский банк был переименован в СЗИПБ, а его головной офис перенесен в Петербург. Примерно в это же время начался рост активов банка. Если в начале 2001 года они составляли ничтожные 27 млн рублей, то в этом году превысили 350 млн. Капитал банка, однако, увеличивался более скромными темпами и оставался маленьким даже по региональным меркам.

Сейчас собственный капитал СЗИПБ составляет всего 37 млн рублей и для полноценной работы (в частности, выполнения нормативов ЦБ) требует увеличения. Поэтому несколько месяцев назад акционеры банка приняли решение о шестой эмиссии. Эмиссия должна увеличить собственный капитал банка примерно до 160 млн рублей. За счет продажи акций банк привлечет около $4 млн. По данным банка, бумаги будут оплачиваться только денежными средствами.

До 1 октября идет период, когда правом первоочередного выкупа акций могут воспользоваться существующие акционеры банка. Оставшиеся бумаги могут выкупить организации, которые значатся в числе участников закрытого размещения. Таких компаний всего три: ЗАО «Балтийское финансовое агентство», ООО «ИК ‘БАЛТОНЭКСИМ Финанс’» и ООО «Рондо».

По словам заместителя руководителя СЗИПБ Виктора Куксова, сейчас банк находится в состоянии предстоящей реорганизации, поскольку после перевода головного офиса в Петербург у него оказалось две структуры в городе — сам банк и его филиал. «Сейчас стоит задача слияния головного банка и филиала», — говорит господин Куксов.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

РАО ЕЭС подкинуло заказов

на петербургские заводы

11.09.2002

Вчера стало известно о том, что концерн «Силовые машины» победил в тендере РАО «ЕЭС России» по выбору генерального поставщика оборудования для строительства парогазовой установки (ПГУ) мощностью 450 МВт на калининградской ТЭЦ-2. Сумма контракта — около $150 млн. Эти деньги должны быть освоены на петербургских заводах концерна, главным образом на Ленинградском металлическом заводе и «Электросиле».

В концерне подчеркивают, что ранее аналогичная ПГУ была запущена на Северо-Западной ТЭЦ в Петербурге. Но газотурбинные установки для станции под маркой V94.2 были изготовлены на «Интертурбо», совместном предприятии ЛМЗ и немецкой компании Siemens. В марте 2001 года Siemens по договору передал ЛМЗ технологию и право на самостоятельное производство и продажу газотурбинных установок V94.2. А в июле этого года консорциум во главе с концерном «Силовые машины» выиграл тендер на изготовление ПГУ мощностью 450 МВт для уфимской ТЭЦ-5, входящей в состав «Башкирэнерго». Заказ для калининградской ТЭЦ стал вторым, а в «Силовых машинах» не исключают появления новых заказов: переход на парогазовое оборудование стал приоритетом для РАО ЕЭС, так как оно позволяет резко снизить расход газа.

Основное оборудование для ПГУ калининградской ТЭЦ-2 изготовят и поставят входящие в концерн «Силовые машины» петербургские заводы: ЛМЗ, «Электросила» и Завод турбинных лопаток (ЗТЛ). Как сообщили Ъ в «Силовых машинах», ЛМЗ соберет две газовые и одну паровую турбину мощностью по 160 МВт каждая. Лопатки для турбин будут изготовлены на ЗТЛ. «Электросила» изготовит и поставит три турбогенератора мощностью 160 МВт каждый: один для сопряжения с паровой турбиной, и два — для сопряжения с газовыми турбинами.

Конкурентом «Силовых машин» на тендере было, в частности, ФГУП «ВО ‘Технопромэкспорт’», представлявшее интересы ОАО «Элсиб», ОАО «Уральский турбомоторный завод» и итальянской фирмы Ansaldo.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Вице-президент стал зампредом

11.09.2002

Совет директоров БАЛТОНЭКСИМбанка после согласования с ГУ ЦБ по Петербургу назначил вице-президента Павла Горбунова на должность заместителя председателя правления. Господин Горбунов будет курировать все подразделения банка по развитию отношений с корпоративными и частными клиентами. Ранее этим занимался Владимир Бобин, с июня исполняющий обязанности председателя правления банка. Предыдущий предправления БАЛТОНЭКСИМбанка Юрий Красковский также до ноября 2001 года занимал пост зампреда, курирующего клиентскую базу.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Ленобласть отдохнет облигациями

Ценные бумаги

11.09.2002

Сегодня по итогам операционного дня в целях выплаты купонного дохода будет закрыт реестр владельцев облигаций, а с 12 сентября будут приостановлены торги по облигациям Ленинградской области. Выплата по купону будет произведена 19 сентября. Квартальный купонный доход из расчета 48,62 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей будет выплачен держателям 400 000 облигаций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Процентная ставка по третьему купону составит 19,5% годовых. Операции с облигациями Ленобласти будут возобновлены 20 сентября.

ФЕДОР АЛЕКСЕЕВ

Суд заморозил акции Бориса Кузыка

11.09.2002

В понедельник Арбитражный суд Москвы наложил арест на акции ОАО «Северо-Западное пароходство», принадлежавшие до 20 августа 2002 года ООО «Национальная авиационная компания» (НАК). Арест наложен в качестве обеспечительной меры по иску миноритарных акционеров СЗП. НАК также запрещено созывать внеочередное собрание акционеров СЗП. Напомним, что представители НАК, владевшей 55% акций СЗП, на последнем собрании акционеров неправильно распределили голоса среди кандидатов, в результате чего в совет директоров пароходства вошли только четыре из девяти представителей НАК, входящей в холдинг «Новые программы и концепции» предпринимателя Бориса Кузыка. После собрания совет директоров сменил Михаила Лобина на Андрея Гуськова на посту гендиректора СЗП.

ФЕДОР АЛЕКСЕЕВ

Балтийский банк застолбил «О’Кей»

Банки

11.09.2002

Вчера Балтийский банк открыл полноценное агентство в гипермаркете «О’Кей». Как сообщили Ъ в банке, открытие площадки для обслуживания частных клиентов на территории гипермаркета является одним из пунктов долгосрочной программы сотрудничества компании «О’Кей» и Балтийского банка, который участвует в кредитовании строительства сети.

ИГОРЬ ПЕТРОВ

Город продается на 7 лет

Финансовый четверг

12.09.2002

Вчера администрация Петербурга продавала беспрецедентно длинные облигации — с погашением в сентябре 2009 года. Облигаций с таким сроком ни Петербург, ни другие русские заемщики еще не выпускали (исключение — бумаги, которые использовались для реструктуризации долга). Даже в июне 1997 года Петербург на внешнем рынке разместил всего лишь пятилетние облигации. Срок обращения бумаг и задал главную интригу вчерашнему аукциону.

Немногие русские инвесторы готовы покупать такие долгосрочные облигации, так как в течение их обращения конъюнктура финансового рынка может меняться, а сами бумаги терять ликвидность. Поэтому продажа таких бумаг без предварительных договоренностей весьма затруднительна. Видимо, без договоренностей не обошлось и вчера, хотя в аукционе КФ приняли участие 43 дилера, которые пытались выполнить квоты покупки облигаций, которые установил КФ.

Покупали бумаг они немного: из объема выпуска в 600 млн рублей спрос по номиналу составил всего 172,8 млн рублей. Продано же было облигаций на 146,9 млн рублей. КФ отдавал бумаги минимум по 80,6% от номинала, а средняя цена продажи получилась на уровне 80,84%. Это обеспечивает инвесторам доходность к погашению всего на уровне 19,5% годовых (помимо дисконта к номиналу инвесторы каждые полгода будут получать купонный доход в размере от 15% до 10% годовых).

Если финансовая ситуация будет стабильной, инвесторы, безусловно, будут рады, что купили облигации. Однако если процентные ставки окажутся выше, чем купоны по бумагам, цена облигаций может упасть. Поэтому оценка бумаг затруднена. «Сравнивать тяжело потому, что аналогичных инструментов нет на рынке», — подтверждает дилер Петровского народного банка Андрей Поленовский. Он сказал, что и после аукциона был спрос на покупку этих облигаций. В распоряжении КФ остались бумаги на сумму 450 млн рублей, и в ближайшее время город, вероятно, будет их доразмещать на вторичном рынке. «Аукцион прошел ‘на ура’», — сказал заместитель управляющего Санкт-Петербургской валютной биржи Владимир Микитюк. — Несколько лет назад публика просто бы игнорировала подобные бумаги, а сейчас есть инвесторы, готовые их покупать». Господин Микитюк считает, что размещенные облигации серии 26001 интересны для инвесторов, имеющих «длинные» деньги (пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды).

Олег Анисимов

Игорь Костиков изменил экспертам

правила выдвижения в совет ФКЦБ

13.09.2002

По традиции выборы экспертного совета при Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) пройдут со скандалом. Скандал уже стартовал за пять недель до выборов. Вчера комиссия продлила срок подачи заявок кандидатов в совет до 5 октября, а также значительно облегчила правила выдвижения. Недовольными оказались кандидаты, успешно выполнившие прежние требования ФКЦБ. С подробностями — ОЛЕГ АНИСИМОВ.

Выборы в экспертный совет (ЭС) при ФКЦБ России проходят один раз в два года на Всероссийской конференции профессиональных участников рынка ценных бумаг. В этом году выборы пройдут 17 октября в Петербурге. На конференции в результате прямого тайного голосования будет избрано 19 кандидатов в члены ЭС по трем спискам, из них: девять кандидатов по региональному списку; семь кандидатов по московскому списку; три кандидата от саморегулируемых организаций (СРО). Из этого числа ФКЦБ своим решением утвердит семь членов ЭС по региональному списку, пять членов по московскому списку и одного от СРО. ЭС является организацией, которая одобряет проекты постановлений ФКЦБ. Совет обладает правом приостанавливать действие документов комиссии.

Председатель ФКЦБ Игорь Костиков утвердил регламент проведения выборов ЭС своим распоряжением 15 июля. Согласно этому документу, сбор заявок от кандидатов заканчивался 17 сентября, а для включения в список кандидатов надо было заручиться поддержкой 50 лицензированных ФКЦБ организаций. На этой неделе предвыборная кампания фактически заканчивалась. Предварительно стало понятно, кто будет зарегистрирован кандидатом, а кто — нет. Но ФКЦБ решила изменить правила игры. Вчера комиссия оповестила участников рынка о том, что крайний срок регистрации кандидатов в ЭС продлен до 5 октября. Как отметили в комиссии, «сроки регистрации продлены в связи с многочисленными просьбами профессиональных участников рынка ценных бумаг и саморегулируемых организаций».

Но самое скандальное состояло в том, что каждый профучастник получил право поддержать включение одной или нескольких кандидатур в члены ЭС в зависимости от числа имеющихся у него лицензий на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг. То есть если раньше кандидату надо было собрать подписи 50 компаний, то теперь — 15-20, так как почти все компании обладают несколькими лицензиями для разных видов деятельности.

Смене правил возмутились, в частности, в петербургской инвесткомпании «Энергокапитал». Заместитель гендиректора «Энергокапитала» Элла Томилина два года входила в состав ЭС, а в этом году раньше других кандидатов собрала необходимые для выдвижения подписи 50 компаний. Госпожа Томилина считает, что «решение комиссии несправедливо по отношению к тем кандидатам, которые с большим трудом собрали голоса профучастников, а теперь будут выдвигаться на общих основаниях с теми, кто пройдет на более льготных условиях».

По данным Ъ, сбором голосов в Петербурге в последние недели занимались три человека: госпожа Томилина, председатель правления «Вэб-инвест банка» Александр Винокуров и генеральный директор инвестиционного агентства «Пролог» Станислав Федоров. Действующий член ЭС генеральный директор ЗАО «Единый регистратор» Валерий Титов сообщил вчера Ъ, что окончательно не решил, будет ли баллотироваться на новый срок. Господин Винокуров сказал, что мог бы собрать голоса и по старой схеме выборов, но приветствует изменение процедуры выборов: «Надо, чтобы большее количество кандидатов попало в региональный список от Северо-Запада».

Председатель совета директоров инвестиционного агентства «Пролог» Александр Гребенко говорит, что кандидат от агентства мог набрать голоса до 17 сентября, но теперь точно будет зарегистрирован кандидатом. «Я думаю, что членом экспертного совета при ФКЦБ станет Станислав Федоров, наш директор», — самоуверенно заявил господин Гребенко.

Если ситуация с членами ЭС от инвесткомпаний пока загадка, то определенная ясность появилась с единственным кандидатом от СРО. По логике, им должен стать руководитель самого представительного из трех объединений профучастников — Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). А вчера совет директоров НАУФОР утвердил нового председателя правления ассоциации. Им стал петербуржец Алексей Саватюгин, работавший в последнее время генеральным директором индексного агентства «РТС-Интерфакс». Назначение господина Саватюгина означает, что его кандидатуру удалось согласовать с другим петербуржцем — господином Костиковым, который поначалу был настроен против него.

Ъ будет следить за развитием событий.

Маттиас Варниг взял в руки банк

13.09.2002

Как стало известно Ъ, в петербургском ЗАО «Дрезднер банк» сменился президент. Вместо Ханса-Юргена Штриккера, уехавшего в Германию, главой банка стал Маттиас Варниг. Господин Варниг теперь будет полноправным руководителем всего русского бизнеса группы Dresdner Bank.

ЗАО «Дрезднер банк» — правопреемник ЗАО «БНП-Дрезднер банк», одного из первых банков со 100-процентным иностранным капиталом. 20 апреля 2001 года Dresdner Bank AG приобрел 50% акций банка у французского банка BNP-Paribas. На 01.07.02 активы Дрезднер банка равны 7,5 млрд руб., собственный капитал — 1,9 млрд руб.

Экс-президент Дрезднер банка Ханс-Юрген Штриккер (Hans-Juergen Stricker) возглавлял банк более четырех лет, но, как рассказывают в банке, соскучился по родине и с радостью согласился на новое назначение в головном офисе Dresdner Bank AG во Франкфурте. Место господина Штриккера занял Маттиас Варниг (Matthias Warnig), который стоял у истоков российского бизнеса группы, а в последнее время был главным координатором в России группы Dresdner Bank. Вся группа, помимо зарегистрированного в Петербурге банка, включает инвестиционно-банковское ООО «Дрезднер кляйнер вассерстин», управляющую компанию паевых инвестиционных фондов ООО «Дойчер инвестмент траст», а также действующее представительство самого Dresdner Bank AG. После назначения президентом банка господин Варниг продолжает координировать работу группы. Несмотря на то что московский офис банка юридически является филиалом петербургского банка, по своей значимости подразделения примерно равнозначны. Поэтому господин Варниг будет примерно одинаковое время работать в Москве и Петербурге. Он теперь может считаться полноценным главой Dresdner Bank в России. В структурах банка он работает с 1990 года. В 1993 году координировал работу по созданию дочернего банка в Петербурге. В 1997 году господин Варниг был назначен директором московского филиала банка. В 1998 году он вернулся в Петербург в качестве генерального директора санкт-петербургского офиса, а 2001 году стал главным координатором группы по России. На посту главы петербургского офиса его сменил Бернд Рюлеманн.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Инвест оказался лучше ОНЭКСИМа

БАЛТОНЭКСИМбанк выбрал имя

16.09.2002

Сегодня внеочередное собрание акционеров БАЛТОНЭКСИМбанка рассмотрит вопрос о переименовании. Споров, однако, не будет: собрание проводится заочно, а совет директоров банка уже предложил свой вариант. Как выяснил Ъ, новое название банка — Балтинвестбанк. С подробностями ОЛЕГ АНИСИМОВ.

Идея о переименовании БАЛТОНЭКСИМбанка стала активно обсуждаться осенью прошлого года, после того как структуры холдинга «Интеррос» переуступили контрольный пакет акций петербургским компаниям, в том числе связанным с президентом БАЛТОНЭКСИМбанка Юрием Рыдником. Долгие месяцы обсуждались варианты названия. В мае вопрос должно было рассмотреть очередное собрание акционеров банка, но вариант для обсуждения так и не был определен.

Поэтому совету директоров БАЛТОНЭКСИМбанка пришлось назначать внеочередное собрание. Так как оно проводится в заочной форме, итоги голосования станут известны лишь через несколько дней. Но понятно, что основные собственники банка проголосуют за заранее определенное имя. В банке пока воздерживаются от комментариев идущего процесса, но один из акционеров сообщил Ъ, что совет директоров предлагает утвердить название Балтинвестбанк (большими буквами).

Если собрание примет соответствующее решение, банк должен будет направить в Центральный банк документы о внесении изменений в устав, а после их регистрации получит право официально именоваться Балтинвестбанком (БИБ). Как видно из названия, акционеры банка решили сохранить преемственность. Только вместо слова «ОНЭКСИМ» (что изначально расшифровывалось как «объединенный экспортно-импортный») будет использовано безобидное «инвест».

Отметим, что слово «ОНЭКСИМ» в названии петербургского банка появилось при учреждении в конце 1994 года, когда банк стал дочерним банком московского ОНЭКСИМбанка, возглавляемого Владимиром Потаниным. В августе 1998 года московскому банку пришлось тяжело из-за долгов перед западными кредиторами. Впоследствии долги были реструктурированы, но основным банком группы «Интеррос» стал Росбанк, к которому позже был присоединен и ОНЭКСИМбанк. Однако слово «ОНЭКСИМ» продолжало ассоциироваться с «Интерросом», и новые собственники БАЛТОНЭКСИМбанка решили избавиться от «олигархической» аббревиатуры.

Менеджеров банка не смутило то, что на рынке уже работали инвестиционно-брокерская фирма «Балт-инвест плюс», компания «Балт инвест строй», а в структуре Балтийского банка есть лизинговая фирма «Балт-инвест». Аргументом, видимо, стало то, что банков с такими названиями на рынке не было.

Переименование БАЛТОНЭКСИМа — далеко не первое в Петербурге. Местным рекордсменом в этом смысле выступает Петроагропромбанк. Он побывал банком «СБС-Агро-Петербург», Северо-Западным обществом взаимного кредита, а потом был перерегистрирован в Москве под названием «Столичный». Банк «Петровский» сейчас называется Петровским народным банком, но новые московские акционеры переименуют его в «МДМ-банк Санкт-Петербург». Еще примеры: Петербургский лесопромышленный банк после прихода туда нового президента Сергея Бажанова стал Международным банком Санкт-Петербурга. Банк «Пальмира» после смены собственников обернулся Вэб-инвест банком (ВИБ), новгородский Универсал капитал банк переехал в Петербург и стал Севзапинвестпромбанком, БНП-Дрезднер банк потерял буквы БНП, Анимабанк после поглощения Инкасбанка выбрал название последнего.

«Силовые машины» притормозили на Севере

Концерн заключает контракты в Швеции и Финляндии

20.09.2002

На этой неделе концерн «Силовые машины», в который входят петербургские ОАО «Ленинградский металлический завод» и ОАО «Электросила», подписал контракт с крупнейшей северной энергетической компанией Fortum (Финляндия) на модернизацию гидроэлектростанции «Крангеде», находящейся в Швеции. Сумма контракта невелика — 1 млн евро, но, если отношения с финнами станут устойчивыми, «Силовые машины» будут ежегодно получать около пяти таких заказов и смогут рассчитывать на выигрыш в крупных тендерах.

По последнему контракту ЛМЗ и «Электросила» должны до августа 2003 года изготовить и поставить новое рабочее колесо и подшипник гидротурбины, уплотнение вала и статор гидрогенератора, а также провести монтаж и наладку нового оборудования. Как говорит коммерческий директор Fortum Energy Solutions Хайке Юли-Коверо (Heikki Yli-Kovero), многие гидроэлектростанции концерна нуждаются в реконструкции, а в 1998 году даже появилась десятилетняя программа модернизации оборудования сроком на 10 лет. Господин Юли-Коверо сказал, что Fortum планирует совершать порядка семи модернизаций в год на сумму 6-8 млн евро. На значительную часть этих заказов могут рассчитывать предприятия, входящие в «Силовые машины». По крайней мере, генеральный директор ОАО «Электросила» Равиль Урусов рассчитывает, что каждый год компания будет заключать 4-6 контрактов на глубокую модернизацию генераторов. В 2000-2002 годах «Электросила» по заказу Fortum сделала три гидрогенератора для ГЭС «Юлхямя». Пуск первого энергоблока модернизированной станции состоялся в августе. В 2003 году «Электросила» поставит по генератору еще на две финские ГЭС на той же реке Ойлуоки и модернизирует генератор шведской ГЭС «Грандфорс».

Если вышеуказанные контракты уже подписаны, то по некоторым контрактам оформление бумаг только ожидается, а по другим — предстоит тендер. В октябре, видимо, будет подписан контракт на модернизацию гидротурбин на ГЭС «Утанен» и «Иматра». Кроме того, в ближайшие месяцы в пользу русского концерна может решиться вопрос и о более крупном шведском контракте. Речь идет о частичной или полной замене первого из восьми генераторов атомной станции «Рингалс». По словам господина Урусова, в случае замены всего генератора стоимость заказа составит $7-8 млн, а если будет сменен только статор генератора — это обойдется в $4-5 млн. Впоследствии возможны решения о модернизации остальных энергоблоков. В Финляндии также принято политическое решение о строительстве новой АЭС, и, как сказал господин Урусов, «мы уже подали заявку по части турбин и генераторов».

Большинство заказов на модернизацию невелики, но они позволят «Силовым машинам» более успешно конкурировать и за более весомые заказы. «На плечах Fortum мы можем очень неплохо выйти на европейский рынок», — говорит господин Урусов. По данным Ъ, «Силовым машинам» было непросто соответствовать жестким требованиям финнов по срокам и деталям поставок, но специалисты концерна быстро адаптировались.

Работы по одному из средних по величине контрактов были закончены в нынешнем году. Это контракт на поставку турбоустановки мощностью 255 МВт для тепловой электростанции «Альхольма» (Alholmens Kraft Ab — СП финских и шведских компаний) в финском городе Пиетарсаари. ТЭС стала крупнейшей в мире станцией, работающей на биотопливе (45% торфа, 45% коры и деревянного мусора и 10% угля). По этому проекту ЛМЗ получил 12,5 млн евро. Но генератор доверили делать не партнеру ЛМЗ — «Электросиле», а австрийской компании Va Tech Elin GmbH. Впрочем, менеджеры «Силовых машин» полны решимости больше не упускать таких заказов. Но вопрос может встать по-другому — хватит ли концерну производственных мощностей в Петербурге, если число заказов вырастет.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Ижорские заводы оставили акционеров без дивидендов

Законность этого решения определит арбитраж

25.09.2002

Вчера в Арбитражном суде Санкт-Петербурга и Ленинградской области прошли первые слушания по иску ОАО «Финансовая компания ‘РИЧ’» к ОАО «Ижорские заводы» (ИЗ), входящему в холдинг «Объединенные машиностроительные заводы» (ОМЗ) Кахи Бендукидзе. «РИЧ» добивается признания недействительными решений о невыплате дивидендов по привилегированным акциям ИЗ. В Колпино же считают решение о невыплате абсолютно законным.

В ходе заседания стороны обменялись своими мнениями по поводу отсутствия дивидендов. В «РИЧ» считают, что 25 апреля совет директоров ИЗ не имел права рекомендовать собранию не выплачивать дивиденды, а 14 июня собрание не должно было утверждать это решение. Аргументация такова. Ижорские заводы в 2001 году получили чистую прибыль в 660 млн рублей. В уставе компании содержится положение о выплате 10% чистой прибыли в качестве дивидендов по привилегированным акциям. То есть на каждую из 352 729 таких акций их владельцы рассчитывали получить по 187 рублей. Но выплаты не были произведены. В администрации ИЗ вчера сообщили, что, не выплатив дивиденды, компания выполняет законное решение большинства акционеров. Ранее в ОМЗ объясняли невыплату тем, что компания должна покрывать убытки прошлых лет. В суде представители ИЗ несколько расширили аргументацию. Они считают, что выплата дивидендов — не обязанность, а право АО, и устав не устанавливает обязанность выплаты, а лишь определяет размер дивидендов.

Отметим, однако, что ранее ИЗ придерживались правила по выплате дивидендов по префакциям в размере 10% от чистой прибыли, несмотря на худшее финансовое состояние. По итогам 1996 года, еще до прихода структур господина Бендукидзе, предприятие выплатило дивиденды не деньгами, а товарами. Брокеры сейчаc с удовольствием вспоминают, что среди них была «тушенка, которую кошки с собаками не ели, и серые макароны». Тем не менее дивиденды были выплачены. Интересно, что подобная ситуация произошла еще на одном петербургском предприятии ОМЗ — ОАО «Судостроительная фирма ‘Алмаз’». В прошлом году совет директоров «Алмаза» порекомендовал собранию выплатить акционерам по 60 копеек на привилегированную акцию. Миноритарные акционеры возмутились тому, что на эти цели направляется менее 10% чистой прибыли (уставы «Алмаза» и ИЗ содержат аналогичные положения). В результате «Алмаз» пошел на редкий шаг — назначил внеочередное собрание, на котором утвердил более высокие дивиденды (1,48 рубля на акцию). Этот случай, по мнению мелких акционеров ИЗ, должен помочь убедить суд принять решение в их пользу. Начальник бэк-офиса финансовой компании «РИЧ» Андрей Бутко сообщил Ъ, что разбор дела по существу назначен на 5 ноября 2002 года. Но до этого, 10 октября, пройдет слушание аналогичного иска, который был подан к ИЗ брокерской компанией «К-1», входящей в одну группу с «РИЧ».

ОЛЕГ АНИСИМОВ

е смог нахвалиться

Виктор Кротов на себя и на свое ведомство

27.09.2002

Вчера в комитете финансов прошел брифинг, посвященный 200-летию финансовой системы России. О юбилее руководители КФ почти не говорили, но зато рассказали, как хорошо управляются городские деньги, а вице-губернатор Виктор Кротов пообещал, что теперь будет встречаться с журналистами «гораздо чаще».

Мероприятия по поводу 200-летия разных государственных ведомств сыпятся в последнее время как из рога изобилия. (См. материал на этой странице.) КФ подошел к проблеме творчески. Вчера председатель комитета Виктор Кротов привел на брифинг семерых своих заместителей, раздал старый пресс-релиз о том, что «в системе исполнительной власти большое значение придается укреплению финансового контроля», а про 200-летие вроде бы даже не упомянул. Впрочем, значки «Отличник финансовой работы» к юбилею самым заслуженным сотрудникам КФ все-таки на днях выдали.

Вместо экскурсов в историю руководство КФ решило просто похвалить само себя. И правильно сделало. Если бы не господин Кротов, народ вряд ли узнал бы, что по темпам роста производства промышленной продукции Петербург опережает Россию в среднем более чем в 5 раз (эти сомнительные данные скомпилированы из информации Минэкономразвития и Госкомстата). А по инвестициям в основной капитал местный рост (32,5%) и вовсе превышает среднероссийский (2,4%) в 13 раз. На брифинге впервые «засветился» и таинственный зампред КФ Анатолий Тихонов, в обязанности которого входит взаимодействие с федеральными органами исполнительной власти. Его спросили о проблемах в этом взаимодействии. Господин Тихонов сказал, что проблема, в сущности, одна: федеральный центр постоянно хочет перераспределить доходы в свою пользу. Но город этому противится, привлекая местных депутатов Госдумы.

Первый зампред КФ Михаил Крылов открыл еще одну тайну. Оказывается, каждый вторник в 17.00 он подписывает передачу всех копий платежных поручений, которые выписал за неделю КФ, в распоряжение Контрольно-счетной палаты, которая последний год сильно критикует городских финансистов. Поэтому вопрос о прозрачности использования денег должен отпасть сам собой. По словам господина Крылова, в день платежных поручений КФ выписывает от 5 до 12 тыс., и все их предоставляют председателю КСП Дмитрию Буренину.

Господин Кротов, у которого вчера было хорошее настроение, пообещал журналистам, что «теперь мы будем встречаться гораздо чаще». Учитывая, что за последние 11 дней вчерашняя встреча была уже третьей (13 сентября зампред Сергей Демин рассказывал о новом инструменте — инвестиционном налоговом кредите, а 17 сентября — Виктор Кротов разъяснял долговую политику города), слова вице-губернатора прозвучали почти как угроза.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Банки привлекают специфическую клиентуру

У обычных людей пластиковые карты уже есть

30.09.2002

Петербургский Промышленно-строительный банк (ПСБ) решил этой осенью запустить сразу три новых карточных продукта, основанных на платежной системе VISA. Новые дебитные карточки ориентированы на студентов, футбольных болельщиков и уполномоченных корпоративных растратчиков. Другие банки предпочитают делать ставку на более традиционную клиентуру.

Завтра ПСБ приступает к эмиссии новых карт ISIC-VISA Electron. Эта карта представляет собой международное студенческое удостоверение ISIC, размещенное на банковской карте Visa Electron.

Ъ Карта ISIC (International Student Identity Card) является международно-признанным документом, удостоверяющим личность студентов очной формы обучения и учеников школ старше 16 лет. Карта позволяет ее владельцу получать доступ к системе скидок, специальных предложений и услуг для студентов. Это скидки на авиационные, железнодорожные, автобусные паромные билеты, на размещение в гостиницах, посещение музеев; пониженные цены в магазинах и ресторанах; юридическая помощь по телефону и др.

Начальник отдела методологии, планирования и развития управления «Карточный центр» ПСБ Арина Басова рассказала Ъ, что в банке уже почувствовали значительный интерес к новой карте. По словам госпожи Басовой, для ее эмиссии ПСБ заключил соглашение с компанией «Синдбад», одним из двух дистрибьюторов карт ISIC в Петербурге. Единственным российским банком, который уже имеет опыт выпуска подобных карт, является московский Собинбанк. Правда, объемы их эмиссии не впечатляют. Вице-президент банка Олег Швецов говорит, что с декабря прошлого года банк эмитировал около 1000 карт ISIC.

Второй новинкой ПСБ будет карта Zenit-VISA Electron. Банк и клуб решили запустить совместную пластиковую карту после того, как структуры, связанные с ПСБ, купили блокирующий пакет акций ЗАО «Футбольный клуб ‘Зенит’». Интересно, что еще в прошлом году карты собственной платежной системы Petrocard с логотипом клуба выпускал Петровский народный банк (ПНБ), но проект был свернут после того, как ПНБ был поглощен структурами МДМ-банка и вышел из состава акционеров «Зенита».

Как сообщили Ъ в ПСБ, среди владельцев карт Zenit-VISA Electron периодически будут проводиться розыгрыши ценных призов и подарков от «Зенита» и ПСБ. «Спортивные карты» — редкость для финансового рынка России. По данным Ъ, карточку Visa Electron выпускал московский Мастер-банк совместно с Федерацией хоккея России. Эмиссию «зенитовских» карт ПСБ планирует начать 15 октября. Дата — не самая удачная — «Зенит» сезон провалил, а потому интерес болельщиков к клубу упал до минимума.

Наконец, третьей новинкой, которую ПСБ выводит на рынок, являются карты VISA Business Electron. Этот продукт VISA ввела в конце прошлого года и уже обкатала на Украине, в Польше, Венгрии и Южной Африке. Теперь дело дошло до России. Можно предположить, что многие банки, сотрудничающие с VISA, выпустят новые карты. В частности, их уже эмитировал московский банк «Петрокоммерц». Карточка Visa Business выпускается для произведения платежей от лица компаний (не частных лиц), хотя и может оформляться на сотрудников компаний. Такие карты используются для осуществления корпоративных расходов.

В целом же положение основных местных конкурентов ПСБ (выпущено 430 тысяч карт) — Сбербанка, Балтийского банка, ПНБ — в связи с появлением новых карт банка вряд ли ухудшится. Тем более что к разумному расширению ассортимента стремятся и другие банки. Например, в Северо-Западном Сбербанке, лидирующем в регионе по числу выпущенных банковских карт (более 800 тыс.) Ъ сообщили, что банк планирует расширить сеть гибридных банкоматов, обслуживающих магнитные карты и микропроцессорные карты «Сберкарт», начать прием карт American Express на торговых терминалах, внедрить дисконтные программы для держателей пластиковых карт.

Подробнее о рынке пластиковых карт читайте в приложении «БАНК» 9 октября.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Мои публикации в газете «Коммерсантъ» c 1 по 15 ноября 2001 года

Шестой по счету

В БАЛТОНЭКСИМбанке новый председатель правления

02.11.2001

Вчера вечером БАЛТОНЭКСИМбанк официально подтвердил, что находящийся в отпуске председатель правления Федор Андреев уже не вернется на работу в банк. Его преемником станет первый заместитель председателя Юрий Красковский, исполняющий обязанности господина Андреева уже три недели, пока тот находится в отпуске. Юрий Красковский будет уже шестым председателем правления банка в его недолгой истории.

До конца этой недели Федор Андреев находится в отпуске, и, судя по всему, решает вопрос своего трудоустройства. По данным источника Ъ, речь идет о его предполагаемом назначении на одну из двух должностей в Москве. Одна из них связана с государственной службой, другая — с «полугосударственной».

Юрий Красковский является старожилом среди топ-менеджеров банка, зарегистрированного в декабре 1994 года, но начавшего реальную работу в феврале 1995 года. Он пришел в банк уже в сентябре 1995 года с поста заместителя председателя правления Санкт-Петербургского банка реконструкции и развития, который во время правления Анатолия Собчака замышлялся как крупный муниципальный банк. В БАЛТОНЭКСИМбанке господин Красковский последовательно занимал должности начальника различных управлений, а в мае 1997 года вернул себе статус зампреда. Общий же банковский стаж Юрия Красковского составляет почти 10 лет: c 1992 по 1995 год он работал в петербургском филиале Автовазбанка.

Почти все время работы в БАЛТОНЭКСИМе Юрий Красковский курировал клиентский блок. То есть исполнял одну из самых важных ролей в банке, который исторически ориентирован на суперклиентуру: администрацию Петербурга, таможню, предприятия «Интерроса».

Интересно, что по числу председателей правления БАЛТОНЭКСИМбанк скоро догонит петербургский Промышленно-строительный банк, который меняет руководство с частотой раз в 1,5 года и имеет уже шестого главу правления. До Федора Андреева на посту главы исполнительного органа банка успели побывать Сергей Медведев, Максим Наумченко, Сергей Бажанов и Вадим Зингман.

Замена топ-менеджера происходит на фоне заявленной смены собственника банка. Как вчера сообщили в банке, «Интеррос» в лице своих дочерних фирм уже вышел из состава собственников банка де-юре. Они продали свои пакеты петербургским компаниям, часть которых связана с президентом банка Юрием Рыдником.

Косвенная связь с «Интерросом» у банка, однако, осталась: входящие в состав холдинга предприятия энергомашиностроительного комплекса (ЛМЗ, «Электросила», Завод турбинных лопаток, «Энергомашэкспорт») продолжают оставаться в числе некрупных акционеров банка.

В 2001 году БАЛТОНЭКСИМбанку удалось значительно увеличить собственный капитал. С начала года он вырос на 80% и на 1 октября составил 633,5 млн рублей. Несмотря на это, активы банка за 9 месяцев почти не увеличились, оставшись на отметке около 4 млрд рублей. Как отразится уход «Интерроса» из числа собственников банка на бухгалтерском балансе, пока не ясно.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

На военном заводе — внешнее управление

06.11.2001

Вчера Арбитражный суд Санкт-Петербурга ввел внешнее управление на заводе им. Морозова сроком на 1 год. Внешним управляющим назначен Виктор Заруба, кандидатура которого была предложена представителями АО «Ленэнерго» и поддержана на собрании кредиторов завода 22 октября. По сообщению пресс-службы «Ленэнерго», стороны подтвердили, что и внешний управляющий, и кредиторы будут соблюдать положения договора между АО «Ленэнерго» и федеральным агентством «Росбоеприпасы», подписанного в октябре. Согласно достигнутым договоренностям, в процессе внешнего управления планируется разделить имущественный комплекс морозовского завода на две части: для обслуживания военных заказов (это производство получит дебиторскую задолженность) и гражданское предприятие, которое возьмет на себя требования кредиторов.

Соб. инф

«Балтика» запустила процесс реорганизации

06.11.2001

Совет директоров ОАО «Пивоваренная компания ‘Балтика’» назначил внеочередное собрание акционеров на 15 декабря. Об этом вчера Ъ сообщил и.о. директора по экономике и финансам компании Александр Никонов. В повестке дня собрания — вопрос присоединения двух дочерних предприятий «Балтики» — ОАО «Балтика-Дон» и ОАО «Тульское пиво». Внеочередные собрания этих предприятий назначены на 11 декабря. Официальное сообщение о проведении собрания «Балтики», по словам господина Никонова, будет опубликовано 12 ноября. Тогда же станут известны коэффициенты обмена акций дочерних предприятий на акции «Балтики».

Олег Анисимов

«Адмиралтейские верфи» получили гарантию…

06.11.2001

Петербургский филиал Национального резервного банка (НРБ) предоставил гарантию ГУП «Адмиралтейские верфи» в сумме $3,3 млн сроком на два года. Банк выступил гарантом контракта, заключенного между «Адмиралтейскими верфями» и ОАО «Совкомфлот» на постройку крупнотоннажного танкера-продуктовоза дедвейтом свыше 47 тысяч тонн. Как сообщила пресс-служба банка, договор позволит получить судостроителям средства для стартового финансирования постройки танкера.

…а «ТЭК СПб» — вексельный кредит

06.11.2001

БАЛТОНЭКСИМбанк предоставил вексельный кредит в размере 120 млн рублей ГУП «ТЭК Санкт-Петербурга». Как сообщили в банке, кредит выдан на пять месяцев и предназначен для расчетов предприятия с поставщиками газа. Как напомнили в банке, ТЭК кредитуется не в первый раз — в марте этого года банк, администрация города, «ТЭК СПб», «Ленэнерго» и «Петербургрегионгаз» заключили соглашение «о порядке взаимодействия по финансированию и бесперебойному снабжению тепловой энергией и горячей водой бюджетных предприятий и жителей Петербурга». В рамках соглашения банк открыл «ТЭК СПб» кредитную линию в размере 500 млн рублей.

Биржи заманивают дилеров

09.11.2001

Комитет финансов Петербурга включил инвестиционное агентство «Пролог» в число дилеров государственных именных облигаций Петербурга на Санкт-Петербургской валютной бирже. Таким образом, число дилеров выросло до 46. 38 из них работают на СПВБ, 8 прикреплены к фондовой бирже «Санкт-Петербург». В целях укрепления своего положения на этом рынке биржа «Санкт-Петербург» вчера объявила о льготном двухмесячном режиме подключения профессиональных участников к торгам. Новые условия будут действовать до 10 декабря. Биржа также предложила участникам рынка условия для 50-процентного снижения комиссионных выплат при торгах облигациями Петербурга.

Олег Анисимов

Акция Боллоева

«Балтика» присоединяет два завода

13.11.2001

Ъ стали известны коэффициенты обмена акций ОАО «Пивоваренный завод ‘Тульское пиво’» и ОАО «Балтика-Дон» на бумаги пивоваренной компании «Балтика», который запланирован на декабрь. Обмен будет производиться в рамках присоединения заводов в Туле и Ростове к петербургскому предприятию. Это корпоративное событие буквально взвинтило цену акций «Балтики» на фондовой бирже РТС. Вчера они выросли еще на 10%, достигнув нового максимума — $7,63, а стоимость пакета президента «Балтики» Таймураза Боллоева превысила $11 млн.

Внеочередное собрание акционеров «Балтики» должно утвердить сделку по присоединению ОАО «Пивоваренный завод ‘Тульское пиво’» и ОАО «Балтика-Дон» 15 декабря. Собрание разрешит совету директоров выпустить новые акции для обмена на бумаги присоединяемых компаний. «Тульское пиво» и «Балтика-Дон» одобрят реорганизацию 11 декабря. Структурам финско-датского концерна Baltic Beverages Holding (BBH) принадлежит более 75% акций «Балтики». «Балтика» и BBH также контролируют более 75% акций «Тульского пива» и «Балтики-Дон».

Совет директоров «Балтики» принял решение о начале процесса слияния трех акционерных обществ еще 30 октября. Однако на «Балтике» категорически отказывались назвать коэффициенты обмена акций. Представитель компании посоветовал дождаться публикации официальных уведомлений о проведении внеочередных собраний трех предприятий, взять оттуда цены выкупа акций «Тульского пива» и «Балтики-Дон» у акционеров, которые не согласятся с объединением, и поделить их на цену выкупа бумаг у совладельцев «Балтики».

Уведомления были опубликованы, и путем нехитрой операции деления удалось выяснить, что одна акция «Тульского пива» будет обменена на пять акций «Балтики», а одна акция «Балтики-Дон» — на 60 акций материнского предприятия. По данным Ъ, коэффициенты выгоднее для миноритарных акционеров, нежели изначально представленные совету директоров цифры независимого оценщика — компании «Аудиторы северной столицы» (при неформальном участии брокерской фирмы «Ленстройматериалы»).

Планируемый переход на единую акцию вызвал взлет акций «Балтики» в цене. Для более удобного обмена «Балтика» в октябре произвела дробление акций в соотношении 1:80. Рынок воспринял это действие как сигнал к росту, в результате чего бумаги за неполный месяц подорожали более чем наполовину. «Балтика» таким образом еще более укрепила свое положение самой дорогой компании Петербурга. Ее рыночная капитализация (стоимость всех акций в обращении) достигла $900 млн (для сравнения — капитализация ОАО «Ленэнерго» составляет всего $300 млн).

Значительным был и рост привилегированных акций «Балтики», цена которых стремительно приближалась к стоимости обыкновенных. Брокеры объясняют рост тем, что в результате реорганизации доля привилегированных акций в капитале «Балтики» снизится за счет того, что у «Тульского пива» очень мало префакций, а у «Балтики-Дон» их нет вовсе. Тем не менее они предполагают, что доля прибыли, направляемая на дивиденды по этому типу акций, останется неизменной.

Аналитики и трейдеры инвестиционных компаний узнали о коэффициентах обмена вчера от корреспондента Ъ. Они считают, что «Балтика» предложила акционерам «дочек» выгодные условия реорганизации. Инвесторы ничего не потеряют, а за счет курсового роста акций «Балтики» и выиграют.

«Коэффициенты выбраны такими, чтобы, не дай Бог, никто не захотел воспользоваться правом сдать акции компании перед объединением. Это было бы плохим известием для рынка. По этим коэффициентам абсолютно неликвидные бумаги превращаются в ликвидные и дорогие. Новые акции ‘Балтики’ будут дополнительной подпиткой рынку», — считает начальник отдела исследований инвестиционной компании «Энергокапитал» Иван Осколков. Аналитик инвестиционного агентства «Пролог» Михаил Зак ожидает роста акций «Балтики» до $9 к весне 2002 года. «Компания ведет активную экспансию. В 2001 году чистая прибыль ожидается нами на уровне $96 млн, а в 2002 году — $115 млн», — поясняет он.

В целом укрупнение бизнеса «Балтики» инвесторы оценивают очень положительно. И ожидают новых шагов. Самым очевидным фондовики называют присоединение к «Балтике» ОАО «Ярпиво», которое также входит в холдинг BBH. Но это событие может произойти уже в 2002 году. При этом «Балтике» желательно закончить процесс присоединения тульского и ростовского предприятий (то есть вычеркнуть компании из госреестра) до окончания декабря этого года. Иначе в следующем году придется проводить их собрания акционеров. Хоть и формальные.

«Плохо, что подготовка реорганизации шла слишком закрыто. Мне кажется, менеджмент должен сделать какое-нибудь заявление о планах развития рынка акций ‘Балтики’ или, возможно, озвучить программу заимствований на рынке облигаций, — сказал один из брокеров, пожелавший не называть своего имени. — Крайне важно, чтобы такое прекрасное предприятие вышло на рынок раньше ‘Вимм-Билль-Данн’, который готовится выпустить АДР и облигации. Если ‘Балтика’ затянет с этим процессом, то какую-то часть инвесторов она потеряет».

Но надо отметить, что привлечение заемных ресурсов на фондовом рынке является отнюдь не первоочередной задачей «Балтики». Для поглощения конкурентов и строительства новых заводов компании до сих пор хватало средств главного акционера и собственной прибыли. Кроме того, компания имеет репутацию первоклассного «нерыночного» заемщика. Речь идет о дешевых кредитах, которые компания может брать как в российских, так и международных банках. Так, для Европейского банка реконструкции и развития «Балтика» является приоритетным заемщиком. А ставки ЕБРР меньше, чем на международном рынке облигаций.

Вчера в результате роста акций «Балтики» ее президент Таймураз Боллоев стал богаче примерно на $1 млн. Господин Боллоев, а также исполнительный вице-президент BBH Антон Артемьев согласно российскому акционерному законодательству являются «лицами, заинтересованными в совершении сделки». Они входят в советы директоров всех объединяемых компаний и являются их акционерами. Господа Боллоев и Артемьев владеют примерно по 0,7% акций «Балтики». Кроме того, по данным отчета эмитента в ФКЦБ, Таймураз Боллоев имеет 5% «Балтики-Дон» и 1,5% «Тульского пива». В результате реорганизации он пополнит собственный пакет акций «Балтики», а общая цена пакета президента компании уже превысила $11 млн. Немногим меньше стоят акции Антона Артемьева — около $8 млн. Выгода топ-менеджеров очевидна, но и другие акционеры внакладе не останутся.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Петербург продал четырехлетние облигации

длинные бумаги

15.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Вход Росбанка

Выход БАЛТОНЭКСИМа

16.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Распилили бизнес

Холдинг «Элтра» раскололся на два

16.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

ЦБ опять хотят перевести

из Москвы в Петербург

19.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Список неликвида

Акции «Пирометра» и «Техприбора» включены в RTS Board

20.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Не так страшен евро

как его намалюют фальшивомонетчики

22.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

«Петровский» избавляется от непрофильного бизнеса

23.11.2001

АНГЕЛИНА ДАВЫДОВА

ОЛЕГ АНИСИМОВ

«ЭГО-холдинг» увлекся лесоповалом

и приобрел еще одно производство древесины

27.11.2001

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Разрыв связи

ПТС продает акции футбольного клуба «Зенит»

30.11.2001

Президент ФК «Зенит» Виталий Мутко сказал вчера Ъ о том, что знает о намерении ПТС продать свои акции, но официальных документов в клуб пока не поступало. «ПТС стояла у истоков создания ЗАО „Футбольный клуб ‘Зенит’“ и смена ее руководства не должна была повлиять на взаимоотношения с клубом», — сказал господин Мутко. Он имеет в виду то, что до переезда экс-гендиректора ПТС Валерия Яшина на пост главы «Связьинвеста» в Москву, помощь клубу со стороны ПТС была более осязаемой. Президент «Зенита» затруднился предсказать, кто из акционеров воспользуется своим первоочередным правом на покупку акций. В крайнем случае, акции будут выкуплены на баланс клуба. То есть на открытый рынок поступят вряд ли. В любом случае расклад акционеров после продажи акций, принадлежащих ПТС, сильно не изменится. Контрольным пакетом «Зенита» обладают структуры «Газпрома», а председатель правления монополиста Алексей Миллер подтверждает желание продолжать сотрудничество с клубом.

ОЛЕГ АНИСИМОВ, БОРИС ГОРЛИН

Carlsberg уступил Hartwall

пивзавод «Вена»

03.12.2001

В пятницу вечером датский концерн Carlsberg объявил о продаже 49,9% акций петербургского пивзавода «Вена» своему дочернему предприятию — Baltic Beverages Holding (BBH), вторым совладельцем которого является финский концерн Hartwall. Таким образом, Carlsberg расписался в неспособности эффективно управлять российским пивзаводом самостоятельно.

Пивзавод «Вена» основан в 1872 году. В 1994 году 66,6% акций приобрел финский концерн Sinebrychoff. В 1995 году владельцем 33,3% акций стал Европейский банк реконструкции и развития. В 1999 году Carlsberg поглотил Sinebrychoff, а в 2001 году выкупил долю ЕБРР в «Вене».

Компания BBH основана в 1991 году финским концерном Hartwall (50%) и шведским Pripps (50%). В 2001 году доля Pripps перешла к компании Carlsberg Breweries — совместному предприятию датского Carlsberg (60%) и норвежской Orkla (40%). BBH управляет семью российскими пивзаводами, в том числе пивоваренной компанией «Балтика».

За семь лет управления иностранные инвесторы вложили в петербургский завод «Вена» более $100 млн. Но особых успехов предприятие до сих пор не демонстрирует: до 2001 года компания была убыточной, а заметную долю пиво «Вены» занимает только на рынках Петербурга (12%) и Москвы (5%).

С приходом на предприятие Carlsberg поставил на ключевые посты иностранных менеджеров, в том числе генерального директора Бэрри Маршалла (Barry C. Marshall). Бывший гендиректор Сергей Худолеев получил должность исполнительного директора. «Вена» стала наращивать объем производства за счет розлива своего дорогого пива в стандартные пол-литровые бутылки. Однако это не смогло в корне улучшить ситуацию: конкуренты по-прежнему показывали более убедительные финансовые результаты.

Видимо, в итоге Carlsberg посчитал, что BBH будет управлять «Веной» эффективнее. На первом этапе Carlsberg передает BBH 49,9% акций «Вены». Планируется, что в октябре 2003 года BBH получит право выкупить еще 50% акций предприятия (0,1% принадлежит мелким акционерам). Президент BBH Кристиан Рамм-Шмидт (Christian Ramm-Schmidt) станет председателем совета директоров «Вены».

Вчера официальный представитель Carlsberg Маргрет Сков (Margrethe Skov) сообщила Ъ, что решение о продаже акций BBH принято в силу того, что эта компания имеет гораздо больший опыт работы в России, нежели Carlsberg, которому акции «Вены» достались в общем-то случайно — после поглощения финского концерна Sinebrychoff. Сумма, уплаченная Hartwall за долю бизнеса в «Вене», не разглашается.

Как заявил корреспонденту Ъ Сергей Худолеев, «Вена» усилит свои позиции на российском рынке за счет того, что получит доступ к ресурсам BBH. Господин Худолеев сообщил, что «Вена» и «Балтика» останутся самостоятельными юридическими лицами, но может произойти «некоторое объединение аналогичных управленческих функций».

Вице-президент «Балтики» Адам Тлехурай узнал о смене собственника «Вены» от корреспондента Ъ. «Нашей дистрибуторской сетью пользуются только те заводы, которые принадлежат непосредственно нам. Это ‘Тульское пиво’ и ‘Донпиво’,— сказал господин Тлехурай.— У других российских предприятий BBH (‘Ярпиво’, ‘Пикра’, ‘Золотой Урал’) собственные сети. Но тут особый случай — два завода в одном городе. Поэтому, возможно, мы откажемся от традиционной схемы». По мнению Адама Тлехурая, окончательного решения по этому поводу можно ожидать в середине 2002 года.

ОЛЕГ Ъ-АНИСИМОВ, РОМАН Ъ-ОВЧИННИКОВ, Санкт-Петербург

Сергей Дубинин ищет инвестора

на Северо-Западную ТЭЦ

04.12.2001

Вчера правление РАО «ЕЭС России» поручило зампреду компании Сергею Дубинину доработать первый в России проект по привлечению внешнего инвестора для завершения строительства Северо-Западной ТЭЦ.

Основными акционерами ЗАО «Северо-Западная ТЭЦ» являются РАО «ЕЭС России», ОАО «Ленэнерго», ООО «Лентрансгаз», КУГИ Петербурга. Строительство ТЭЦ было начато в 1993 году. Общая стоимость строительства объекта оценивается более чем в $800 млн. В декабре 2000 года запущен первый энергоблок ТЭЦ.

Бывший председатель Центрального банка и экс-зампред «Газпрома» Сергей Дубинин должен подготовить проект по привлечению стратегических инвесторов для пуска второго энергоблока станции мощностью 450 МВт до конца 2003 года. Как сообщили вчера в РАО «ЕЭС России», свой бизнес-план господин Дубинин доработает к марту и представит на совет директоров. Проект должен быть представлен также так называемому Комитету по реформированию при совете директоров, который возглавляет представитель иностранных акционеров РАО Дэвид Херн (David Alexander Hurn).

Вчера правление РАО ЕЭС рассмотрело предварительный проект привлечения инвестора. Он исходит из необходимости привлечения $120 млн для завершения строительства второго энергоблока и около $100 млн для погашения долгов, образованных при строительстве первого. В обмен на эти вложения инвестору предлагается продажа блокирующего (25% + 1 акция) пакета акций СЗТЭЦ. Инвестор также получит право увеличить долю в ЗАО до 51% за счет выкупа акций у РАО ЕЭС. Но начнется это не раньше 31 декабря 2003 года, а процесс растянется на 3-5 лет.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Акции ПТС начали расти

04.12.2001

Вчера привилегированные акции ОАО «Петербургская телефонная сеть» (ПТС) выросли на фондовой бирже РТС на 8% до $0,17. Это связывают с идущим процессом реорганизации компании, которую фондовые инвесторы, в отличие от нескольких миноритарных акционеров, оценивают положительно.

В 2001 году акции ПТС впали в настоящую стагнацию, которую смогло прервать только на несколько дней начало торгов американскими депозитарными расписками (АДР) на акции компании в сентябре. Но выпуск АДР был быстро «отыгран» брокерами, и котировки акций вернулись на прежние позиции ($0,36 — обыкновенные, $0,15 — привилегированные).

На цену акций особого влияния не оказывала и идущая реорганизация ПТС, в рамках которой к компании присоединяются 8 операторов связи Северо-Запада, а сама ПТС будет именоваться ОАО «Северо-Западный телеком».

В рамках этой реорганизации ПТС объявила цены выкупа акций у акционеров, которые не согласятся на присоединение других операторов. Эти цены оказались ненамного ниже рыночных — 10,01 руб. за обыкновенную акцию и 4,12 руб. за привилегированную. То есть фактически на время реорганизации ПТС застраховала держателей акций от возможного обвала, который сейчас может произойти по любой причине — от нового террористического акта до отсутствия решения об ограничении добычи нефти.

Однако спрос на акции вырос только сейчас. В пятницу цена обыкновенных акций превысила $0,40, а вчера очередь дошла и до привилегированных бумаг. В ходе торгов цена сделок с ними достигла $0,17. Брокеры связывают всплеск с завершением 28 ноября серии из 9 внеочередных собраний сливающихся компаний (Ъ писал об этом). «Собрания прошли без накладок, и, увидев это, западные инвесторы решили включить в свои портфели немного акций объединяемого телекома, — говорит аналитик ООО ‘Инвестиционное агентство „Пролог“’ Михаил Зак. — Сейчас идет формирование портфелей, и время от времени та или другая акция будут ‘выстреливать’».

Интересно, что акции ОАО «Пивоваренная компания ‘Балтика’», которая сейчас также проводит процедуру укрупнения (путем присоединения ОАО «Пивоваренный завод ‘Тульское пиво’» и ОАО «Донпиво»), начали расти гораздо раньше внеочередных собраний, которые одобрят реорганизацию. Собрание «Балтики» состоится только 15 декабря, но с середины октября бумаги выросли уже в 2 раза. Цена обыкновенных бумаг достигла $9 за штуку, а привилегированных превысила $8. Вчера сделки в РТС заключались и с теми, и с другими.

Вывод напрашивается один: укрупнение компании приводит к росту ее акций, только у одних эмитентов это происходит сразу, а у других — с опозданием.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Маленьким дали прикурить

Фабрика «Петро» сокращает число акционеров

05.12.2001

Вчера Ъ стало известно, что региональное отделение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) в Северо-Западном федеральном округе зарегистрировало проспект эмиссии акций ОАО «Петро» (бывшая табачная фабрика имени Урицкого). Компания собирается обменять каждые 206 069 акций на одну и таким образом сократить число мелких акционеров. «Петро» рассчитывает успеть зарегистрировать отчет об эмиссии до конца года, так как с 1 января подобная операция будет запрещена.

Решение о проведении консолидации акций (обмен большого количества акций на меньшее) внеочередное собрание акционеров ОАО «Петро» приняло 29 октября. Согласно протоколу собрания, за это решение было подано более 99% голосов акционеров, главным образом, основного собственника — концерна Japan Tobacco International. Однако держатели 28 000 акций проголосовали «против», а владельцы 151 000 акций на собрание не пришли вовсе.

Фабрика имени Урицкого в 1992 году была приобретена американской корпорацией RJR и переименована в «Р.Дж.Р Петро». В 1999 году RJR была поглощена японским табачным концерном Japan Tobacco International (JTI), а фабрика получила название ОАО «Петро». Компания выпускает, в частности, такие марки сигарет, как Winston, Camel, Magna, «Русский стиль», «Петр I», папиросы «Беломорканал». Уставный капитал ОАО «Петро» составляет 88 609 рублей. Он разделен на 8 860 967 обыкновенных акций номиналом 1 копейка. На 29 октября 2001 года 122 982 акции находились в распоряжении общества и не предоставляли права голоса.

«Петро» организовало выкуп акций у мелких совладельцев по $8,5 за штуку. По неофициальным данным, акционеру, продавшему все свои акции, в качестве премии выплачивается еще $1000. Многие мелкие акционеры оказались довольны ценой выкупа и уже продали акции — еще пару лет назад за бумаги «Петро» давали всего несколько рублей.

Однако другие совладельцы сочли цену выкупа акций заниженной. Держатель около 1500 акций Андрей Фирсов, например, говорит, что «исходя из цены выкупа акций, стоимость всего предприятия составляет $75 млн, тогда как капитализация пивоваренной компании ‘Балтика’ уже превысила $1 млрд. Между тем по выручке от реализации ‘Петро’ ненамного уступает ‘Балтике’».

Среди акционеров есть и такие, которые продавать акции не хотят принципиально. Вчера, например, жалобу в ФКЦБ отнес пенсионер Борис Белов, проработавший на табачной фабрике 16 лет. Он имеет более 3000 акций «Петро» и не желает расставаться с бумагами, несмотря на то что получит за них «чистыми» около $24 000. Господин Белов основал свою жалобу на конституции, 35-я статья которой запрещает отъем собственности без решения суда.

Между тем на днях ОАО «Петро» проведет конвертацию в соотношении 1:206 069. В результате у общества останется только 43 акции. И все — у JTI. В случае регистрации отчета об итогах эмиссии до конца года мелкие акционеры будут принудительно вычеркнуты из реестра акционеров фабрики.

Интересно, что вчера руководители регионального отделения ФКЦБ собрали журналистов для того, чтобы поговорить о раскрытии фондовой информации. Председатель отделения Александр Буин уделил проблеме консолидации акций немало внимания. В отделении сейчас находятся заявления около 10 северо-западных эмитентов, желающих зарегистрировать эмиссии в целях консолидации для избавления от мелких акционеров. Однако, как сообщил господин Буин, провести все стадии эмиссии до конца года они уже не успеют. А с 1 января принудительное исключение акционеров запрещено законом. На фондовом рынке будет разрешено обращение дробных акций, и акционеры будут не обязаны продавать бумаги эмитенту.

По словам представителей ФКЦБ, в этом году наблюдается настоящий бум проведения консолидаций. «Как человек я против консолидации, в результате которой у акционеров принудительно отбирают ценные бумаги. Но как чиновник я обязан регистрировать эмиссии, пока это не запрещено законом», — сказал Александр Буин.

Он также поведал, что делит миноритарных акционеров на две категории. Первая — старые работники предприятий, получившие акции в процессе приватизации. К ним господин Буин относится уважительно. Вторая — люди, покупающие по одной акции многих эмитентов и пишущие жалобы в ФКЦБ, которая обязана их рассматривать и отвечать. Такого акционера господин Буин называет «человеком с нездоровой психикой».

ОЛЕГ АНИСИМОВ

«БАЛТОНЭКСИМ финанс» заявил в прокуратуру на президента Якутии

06.12.2001

Сегодня в прокуратуру Якутии поступит заявление питерской компании «БАЛТОНЭКСИМ Финанс» с требованием возбудить уголовное дело против президента республики Михаила Николаева и министра финансов Александра Кагаевского. Компания намерена взыскать с Якутии долги по облигациям, не погашенным еще в 1998 году, и убеждена, что в этом виноваты должностные лица республики. Сами якутские власти видят в этой истории исключительно политический подтекст.

Вчера инвестиционная компания «БАЛТОНЭКСИМ Финанс» распространила пресс-релиз, из которого следует, что 3 декабря она направила в прокуратуру Республики Саха (Якутия) заявление с требованием привлечь к уголовной ответственности якутских президента Михаила Николаева и министра финансов Александра Кагаевского. «Данное заявление стало следствием долговременного невыполнения Республикой Саха (Якутия) своих обязательств по облигационному займу», — говорится в пресс-релизе.

Речь идет об облигациях, которые якутский Минфин разместил в 1998 году. Часть этих бумаг купил ОНЭКСИМбанк, правопреемником которого стал Росбанк. По договору цессии от 1 ноября 2001 года он передал права требования по этим бумагам на общую сумму 18,8 млн рублей питерской инвесткомпании «БАЛТОНЭКСИМ Финанс». Якутия начала размещение облигаций на валютной бирже Санкт-Петербурга 12 февраля 1998 года. Всего эмитент разместил 3 выпуска облигаций, однако не погасил вовремя ни одного. Дефолт Якутии произошел за неделю до дефолта федерального правительства — 10 августа 1998 года. «Мы считаем себя потерпевшей стороной в рамках уголовного права и уверены, что прокуратура объективно проверит все факты», — заявил вчера Ъ директор ИК «БАЛТОНЭКСИМ Финанс» Сергей Барсуков. Параллельно с обращением в якутскую прокуратуру питерцы обратились в суд. В конце ноября Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области принял исковое заявление «БАЛТОНЭКСИМ Финанс», назначив рассмотрение дела на 21 декабря.

Надо сказать, что питерская компания уже не в первый раз прибегает к уголовному преследованию должника. В июне прошлого года компания обратилась с заявлением в прокуратуру Омской области, обвинив ряд должностных лиц местной администрации, в том числе, губернатора Леонида Полежаева, в уклонении от выполнения решения суда о погашении областных облигаций. В итоге прокуратура завела уголовное дело по статье «Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности». Перспектива быть привлеченными к ответственности по статье, предусматривающей до 2 лет лишения свободы, не устроила ответчика и в сентябре 2000 года стороны заключили мировое соглашение.

Между тем, якутские власти усматривают в этой истории исключительно политический подтекст. «Она удивительным образом совпала с предвыборной кампанией в нашей республике. Очевидно, что предпринимается очередная атака по дискредитации президента Михаила Николаева. Его конкуренты на выборах (в их числе, заместитель Генпрокурора Василий Колмогоров) нашли еще один способ давления на него через местную прокуратуру», — заявили вчера Ъ в московском представительстве Республики Саха (Якутия).

Стоит отметить и еще одно совпадение, правда не политического, а анекдотического характера. Вчера же международное рейтинговое агенство Moody’s объявило о повышении рейтинга Якутии. Очевидно, агентство, как и якутские власти, посчитало дефолт трехлетней давности не очень существенным обстоятельством.

ОЛЕГ АНИСИМОВ, ЕЛЕНА КИСЕЛЕВА

Финансисты ждали обещанного якутами три года

Сегодня в прокуратуру Якутии поступило заявление компании «Балтонэксим Финанс»

06.12.2001

Сегодня в прокуратуру Якутии поступило заявление компании «Балтонэксим Финанс» с требованием возбудить уголовное дело против президента республики Михаила Николаева и министра финансов Александра Кугаевского. Компания намерена взыскать с Якутии долги по облигациям, не погашенным еще в 1998 году. Якутские власти видят в этой истории политический подтекст.

Вчера инвестиционная компания «Балтонэксим Финанс» распространила пресс-релиз, из которого следует, что 3 декабря она направила в прокуратуру Республики Саха (Якутия) заявление с требованием привлечь к уголовной ответственности якутских президента Михаила Николаева и министра финансов Александра Кугаевского. «Данное заявление стало следствием долговременного невыполнения Республикой Саха (Якутия) своих обязательств по облигационному займу»,— говорится в пресс-релизе.

Речь идет об облигациях, которые якутское министерство финансов разместило в 1998 году. Часть этих бумаг купил ОНЭКСИМбанк, правопреемником которого стал Росбанк. По договору цессии от 1 ноября 2001 года он передал права требования по этим бумагам на общую сумму 18,8 млн рублей петербургской инвестиционной компании «Балтонэксим Финанс».

Якутия начала размещение облигаций на валютной бирже Санкт-Петербурга 12 февраля 1998 года. Всего эмитент разместил три выпуска облигаций, однако не погасил вовремя ни одного. Дефолт Якутии произошел за неделю до дефолта федерального правительства — 10 августа 1998 года.

«Мы считаем себя потерпевшей стороной в рамках уголовного права и уверены, что прокуратура объективно проверит все факты»,— заявил вчера Ъ директор ИК «Балтонэксим Финанс» Сергей Барсуков. Параллельно с обращением в якутскую прокуратуру петербуржцы обратились в суд. В конце ноября Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области принял исковое заявление ИК «Балтонэксим Финанс», назначив рассмотрение дела на 21 декабря.

«Балтонэксим Финанс» уже не в первый раз прибегает к уголовному преследованию должника. В июне прошлого года компания обратилась с заявлением в прокуратуру Омской области, обвинив ряд должностных лиц местной администрации, в том числе губернатора Леонида Полежаева, в уклонении от выполнения решения суда о погашении областных облигаций. Прокуратура завела уголовное дело по статье «Злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности». Перспектива быть привлеченными к ответственности по статье, предусматривающей до двух лет лишения свободы, не устроила ответчика, и в сентябре 2000 года стороны заключили мировое соглашение.

Якутские власти усматривают в новой истории с облигациями исключительно политический подтекст. «Она удивительным образом совпала с предвыборной кампанией в нашей республике. Очевидно, что предпринимается очередная атака по дискредитации президента Михаила Николаева. Его конкуренты на выборах (в их числе заместитель генпрокурора Василий Колмогоров) нашли еще один способ давления на него через местную прокуратуру»,— заявили вчера Ъ в московском представительстве Республики Саха (Якутия).

Стоит отметить и еще одно совпадение, правда, не политического, а анекдотического характера. Вчера же международное рейтинговое агентство Moody`s объявило о повышении рейтинга Якутии. Очевидно, агентство, как и якутские власти, посчитало дефолт трехлетней давности не очень существенным обстоятельством.

ОЛЕГ Ъ-АНИСИМОВ, Санкт-Петербург, ЕЛЕНА Ъ-КИСЕЛЕВА

Ждут до последнего

Паевые фонды заканчивают первичное размещение

07.12.2001

Сегодня управляющая компания «Элтра» (УК) уведомит Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) об окончании первичного размещения паев открытого паевого инвестиционного фонда (ПИФ) «Элтра-накопительный». Фонд собрал требуемые 2,5 млн рублей в самый последний момент, а его пайщиками стали в основном физические лица. На следующей неделе первичное размещение завершат еще два фонда, управляет которыми компания «Петровский фондовый дом».

Как сообщил вчера гендиректор ООО «Управляющая компания ‘Элтра’» Анатолий Карташов, паи фонда купили около 20 лиц, среди которых только одно юридическое. Как заявил господин Карташов, пайщиками стали «люди, направленно вкладывающие средства в акции». На днях ПИФ «Элтра-накопительный» может начать размещение собранных активов.

Участники фондового рынка сомневались, что ПИФу «Элтры» удастся до 9 декабря собрать 2,5 млн рублей, требуемые для того, чтобы эмиссия паев фонда была признана ФКЦБ состоявшейся. Дело в том, что в ноябре разразился скандал в инвестиционной компании «Элтра» (ИК): из состава ее акционеров и топ-менеджмента вышла команда основателя компании Эдуарда Шпаковского. Но, как вчера сообщил Ъ господин Шпаковский, контрольный пакет УК «Элтра» продолжает находиться у «его команды», и сейчас ведутся переговоры с акционерами ИК «Элтра» о выкупе их долей в УК «Элтра». Но переговоры пока результата не дали. Тем временем Эдуард Шпаковский участвует в организации новой инвесткомпании — «Фонд-сервис-брокер». Она уже получила лицензию ФКЦБ, но на фондовом рынке пока себя никак не проявила.

Закончить первичное размещение двух паевых фондов в последний момент планирует и ООО «Управляющая компания ‘Петровский фондовый дом’» (ПФД) — дочерняя фирма ОАО «Петровский народный банк». 17 сентября эта компания запустила два паевых фонда — «Петровский — фонд государственных ценных бумаг» и «Петровский — универсальный фонд». До конца следующей недели чистые активы каждого из этих фондов должны превысить 5 млн рублей (интервальные фонды во время первичного размещения должны собрать в два раза больше, чем открытые). В противном случае эмиссии будут признаны несостоявшимися, а собранные на данный момент деньги розданы пайщикам.

Гендиректор ПФД Андрей Гуртьев сообщил Ъ, что фонды все-таки привлекут необходимые средства, но сделано это будет в последние дни путем привлечения крупных пайщиков — юридических лиц. «Усилиями» частных лиц, приходящих в почтовые отделения, за 2,5 месяца «Петровский» привлек в два фонда немногим более 0,5 млн рублей. При этом в фонд «Универсальный», который будет вкладывать средства не только в гособлигации, но и в акции, пайщики несли деньги гораздо активнее. Пока вхождение ПНБ в банковскую группу МДМ не оказало влияния на ПФД. Однако в следующем году управляющая компания с редкой лицензией может пригодиться москвичам. Дело в том, что правительство России готовит конкурс на управление государственными пенсионными ресурсами, которые превышают $1 млрд. Принимать в нем участие смогут только компании, имеющие лицензии управляющих активами фондов. В России их около 30 (пять из них — в Петербурге), а в рамках финансовой группы МДМ единственная такая компания — «Петровский фондовый дом».

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Сергей Бажанов сделал предложение

на сумму $150 млн

10.12.2001

В конце прошлой недели Международный банк Санкт-Петербурга (МБСП) открыл свой московский центр, а более 150 гостей мероприятия получили на руки опцион, который дает им возможность положить на депозит в банк до $1 млн по ставке 12% годовых в валюте. Банкиры считают такую PR-акцию достаточно рискованной.

МБСП открыл свой новый московский офис с большим размахом. Специально для доставки клиентов и партнеров в Москву банк арендовал чартерный рейс авиапредприятия «Пулково». Клиенты и партнеры в самолете не нервничали, поскольку на борту находился сам генеральный директор ГУАП «Пулково» Борис Демченко. Празднования начались непосредственно в офисе московского центра МБСП на Садовом кольце. Как объясняют в банке, центр отличается от филиала, который работает в Москве уже 1,5 года тем, что в него входят также вексельный центр и лизинговый холдинг. Ленточку перерезали трое: президент банка Сергей Бажанов, начальник ГУ ЦБ по Санкт-Петербургу и Ленобласти Надежда Савинская и господин Демченко. Затем отец Константин освятил офис, клиенты его осмотрели и на автобусах переместились в гостиницу Marriott-Аврора.

Там гостей заметно прибавилось. К петербуржцам нынешним присоединились бывшие — такие, например, как председатель правления Газпромбанка Юрий Львов, гендиректор «Связьинвеста» Валерий Яшин, министр по антимонопольной политике Илья Южанов и другие официальные лица. После недолгих поздравлений банкиры и гости приступили к тому, зачем-таки приехали — к общению за рюмкой коньяка (водки, рома, пива, кофе). От важного дела большинство VIP-гостей не смогли отвлечь даже выступления музыкантов: за пару часов на сцену успели выйти Максим Дунаевский, Андрей Кондаков, Игорь Бутман, Алена Свиридова, Александр Буйнов, Лариса Долина.

В ходе мероприятия гости получали опционы за подписью Сергея Бажанова. Документ дает право на годовой вклад в банке на сумму до $1 млн под 12% годовых. Для открытия такого вклада держателю опциона или его доверенному лицу следует обратиться в банк до 25 декабря. Процентная ставка оказалась выше даже ставки по кредитам в некоторых банках. «Для КМБ-банка эта ставка привлечения запредельна! Максимум, что мы можем предложить нашему клиенту — 7,5% годовых по доллару США, — говорит управляющий петербургским филиалом КМБ-банка Виктор Ожегов. — Отсюда, кстати, и наши возможности по кредитованию — минимальная ставка составляет 11% годовых».

17 декабря МБСП начнет и еще одну интересную сделку. Банк начнет размещать акции новой эмиссии по открытой подписке. Цена размещения превышает номинал (1 рубль) в 1700 раз. За 2% акций банка покупателям придется раскошелиться на 500 млн рублей. Так дорого акции петербургских банков еще не продавались.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Ленобласть приготовилась к авральному займу

14.12.2001

Вчера Ленинградская область провела презентацию своего займа в Гранд-отеле «Европа». 18 декабря такое же мероприятие пройдет в Москве, а уже 20 декабря на Московской межбанковской валютной биржи пройдет аукцион по размещению бумаг. В таком высоком темпе российские эмитенты на рынок еще не выходили.

Напомним, что итоги тендера на генерального агента своего займа администрация Ленобласти подвела 30 октября. Победителем стала финансовая группа «Вэб-инвест», которая распределила обязанности по займу между тремя своими структурами. Генеральным агентом стало ООО «ИК ‘БАЛТОНЭКСИМ финанс’», платежным агентом — ЗАО «Вэб-инвест банк», а андеррайтером — ООО «Вэб-инвест.ру».

10 декабря Министерство финансов зарегистрировало облигации на сумму 400 млн рублей. Область собирается разместить трехлетние бумаги с определенным заранее купонным доходом на каждый трехмесячный купонный период. Номинал облигаций — 1000 рублей. Средства, привлеченные за счет размещения, Ленобласть направит на газификацию.

Интересно, что 18 декабря на ММВБ размещение трехлетних облигаций на аналогичную сумму проводит Республика Коми (генеральный агент — Ухтабанк). То есть у Ленобласти появится ориентир, по которому можно будет судить о готовности рынка воспринять бумаги.

Однако для удачного размещения выпуска только на рынок эмитенту рассчитывать нельзя. Это доказывает пример Карелии, которой инвесторы в октябре соглашались одолжить только под 25% годовых. Эмитента такая ставка не устроила и он не продал ни одной облигации (Ъ писал об этом). Вчера вице-губернатор Ленобласти Александр Яковлев заявил о намерении платить по облигациям 21-22% годовых. Поэтому размещение вряд ли обойдется без предварительных переговоров с потенциальными инвесторами .

В любом случае стоимость заимствований для Коми и Ленобласти будет превышать доходность по облигациям Петербурга, имеющего лучшую кредитную историю. Вчера, например, городской комитет финансов разместил годовые облигации под среднюю доходность в 17,7% годовых.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Брокеров обошел «Профит»

НАУФОР расставила инвестиционные компании по обороту

14.12.2001

Вчера Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) раскрыла финансовые показатели профессиональных участников рынка ценных бумаг по итогам 3-го квартала 2001 года. Ъ сделал из общего списка «северо-западную выжимку» (общероссийский список см. на стр. 7). По обороту торгов акциями первое место заняла финансовая группа «Вэб-инвест», а по общему обороту — малоизвестное ООО «Профит», наторговавшее векселями на $1 млрд.

В последнем списке НАУФОР удовлетворила пожелания инвестиционных компаний, которые хотели, чтобы в рейтинге учитывались не отдельные юридические лица, а финансовые группы. В результате в рейтинге по Северо-Западу появились два новых субъекта: группа АВК (включила в себя ЗАО «Инвестиционная компания АВК» и ООО «АВК-Ценные бумаги») и группа «Вэб-инвест» (интернет-брокер ООО «Вэб-Инвест.ру» и ООО «ИК ‘БАЛТОНЭКСИМ финанс’»). «Вэб-инвесту» это пошло на пользу — он впервые занял первую строчку, а АВК, даже с учетом двух компаний, не смогла войти в десятку самых активных торговцев акциями.

Зато по обороту торгов облигациями АВК сохранила бесспорное 1-е место (7,9 млрд рублей), а в России уступила только группе «Тройка-диалог». В десятку российских лидеров по облигациям (без учета банков) с оборотом в 2 млрд рублей вошел и «Вэб-инвест».

В числе лидеров по акциям — знакомые все лица. Медленно рос оборот лидера по итогам полугодия — ЗАО «Балтийское финансовое агентство» (БФА). Вероятно, это связано с тем, что ПСБ, как главный акционер БФА, решил перевести брокерские операции в банк. В результате агентство по акциям обошли сразу два конкурента — «Элтра» и «Вэб-инвест». Оба участника в 3-м квартале наращивали оборот высокими темпами: «Элтра» — на 46%, «Вэб-инвест» — на 84%.

Резко увеличивает оборот по акциям «ЧИК ‘РО-инвест’» — некогда известный в городе брокер, который после кризиса снизил активность практически до нуля. Интересно посмотреть и на «рейтинг с конца». За 9 месяцев ни одной сделки с акциями не провели такие известные в прошлом брокеры как АОЗТ «Аквилонъ», ЗАО «Главстройинвест — ценные бумаги», ЗАО «Северная ИК», ООО «Орими брокер» и ООО «Финансовая компания ‘Петр’». Их собственники переключились на другие виды деятельности.

Абсолютно неожиданно на первое место по общему объему сделок вышло ООО «Профит» (более 30 млрд рублей). По итогам первых двух кварталов оборот компании составлял 2,6 млрд рублей. 99% оборота компании пришлось на векселя. Интересно, что собственником компании является одно физическое лицо, а один из основных клиентов — Комбинат им. Степана Разина. «Липовых сделок мы не делали, — заявила вчера Ъ Елена Ежова, генеральный директор ООО ‘Профит’. — В принципе, можно с любыми бумагами накрутить оборот, но мы не ставили перед собой эту задачу».

Заметим, однако, что «накрутить» оборот с векселями несколько легче, чем с акциями или облигациями. Хотя бы потому, что последние обращаются преимущественно на биржах. Торговцы векселями вообще занимают несколько обособленное положение в рейтинге. На векселях специализируются, например, такие фирмы как ООО «ЭС-ПИ секьюритиз», ООО «ИК ‘ФИНЭК’», ОАО «Федерально-инвестиционная палата». Они, как правило, мало проявляют себя в других секторах рынка (например, не являются членами бирж), но входят в число лидеров по общему обороту.

Самой прибыльной компанией Северо-Запада стало ОАО «Инвестиционная компания ‘Нева-инвест’». За 9 месяцев она заработала 24 млн рублей (13-й показатель в России, где фондовики привыкли скрывать реальные доходы). Генеральный директор компании Яков Марков сообщил, что прибыль получена исключительно на рынке ценных бумаг. «Размер прибыли говорит о том, что в свое время были приняты правильные решения о направлении развития компании», — объяснил господин Марков. Самая убыточная компания — БФА (-17 млн рублей). Вероятно, агентство может позволить себе такие убытки, поскольку обладает самым значительным собственным капиталом (66 млн рублей) и активами (2,2 млрд рублей).

Безусловным лидером по числу сотрудников является группа АВК. Там работают 260 человек, из них 94 аттестованы ФКЦБ. В среднем северо-западная инвесткомпания насчитывает 24 человека.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

К ОАО «Балтика» присоединились два завода — из Тулы и Ростова-на-Дону

17.12.2001

В субботу внеочередное заочное собрание акционеров ОАО «Пивоваренная компания ‘Балтика’» одобрило присоединение к компании двух ее дочерних предприятий — ОАО «Пивоваренный завод ‘Тульское пиво’» (Тула) и ОАО «Балтика-Дон» (Ростов-на-Дону). 11 декабря такие же решения приняли акционеры региональных заводов. Таким образом, пивоваренная компания консолидирует все производственные мощности в рамках одного юридического лица.

В том, что все три компании одобрят сделку, никто не сомневался, поскольку более 75% акций «Балтики» принадлежит холдингу Baltic Beverages Holding (BBH), а «Балтика», в свою очередь, владеет контрольными пакетами региональных заводов (82,6% в «Балтике-Дон», 50% — в «Тульском пиве»). BBH же, имеющий также 35,6% «Тульского пива», против слияния не возражал.

Известие о реорганизации привело к росту акций «Балтики» в цене еще в середине октября после того, как компания произвела дробление акций в соотношении 1:80. Бумаги выросли почти в два раза (до $9), а рыночная капитализация «Балтики» впервые превысила $1 млрд. Предприятия в Ростове и Туле уже и так работают под жестким контролем «Балтики»: разливают нужные компании сорта пива и учитываются в агрегированной отчетности компании. При этом ростовский завод изначально покупался «Балтикой», а не BBH. Тульское же предприятие до 1999 года находилось под управлением BBH (как, например, сейчас «Ярпиво», красноярская «Пикра» и челябинский «Золотой Урал»). Однако BBH со штаб-квартирой в Стокгольме посчитал предприятие неперспективным и отдал 50% его акций петербургской компании.

Этот шаг вызвал резкий рост оборота предприятия в Туле. В 2000 году по объему производства «Тульское пиво» опередило «Балтику-Дон», а в 2001 году стало основным источником роста всей «Балтики». Осенью 2001 года почти четверть всего пива «Балтики» разливалась в Туле. Фондовые аналитики считают, что новым корпоративным шагом BBH станет перевод на единую акцию и других компаний холдинга. Однако BBH с этим спешить не будет, так как на разных предприятиях по-разному выстроена структура управления. Три завода группы «Балтика» ведут согласованную политику, а остальные компании достаточно автономны и нацелены в первую очередь на местные рынки.

Интересно, что акционером всех трех сливающихся компаний является президент «Балтики» Таймураз Боллоев. По данным ФКЦБ, он обладает 0,71% акций «Балтики», 5% компании «Балтика-Дон» и 1,5% «Тульского пива». Господин Боллоев также входит в советы директоров всех трех предприятий. После слияния доля президента «Балтики» в капитале компании превысит 1%, а стоимость пакета по нынешним ценам составит $13,5 млн. ОЛЕГ АНИСИМО

«Балтика» присоединит два завода

В субботу внеочередное заочное собрание акционеров ОАО «Пивоваренная компания

17.12.2001

Более того, за реорганизацию голосовали и мелкие акционеры, так как совет директоров «Балтики» еще 30 октября утвердил выгодные для них коэффициенты обмена акций (Ъ писал об этом). Одна акция «Тульского пива» будет обменена на пять акций «Балтики», а одна акция «Балтики-Дон» — на 60 бумаг. Для конвертации собрание акционеров «Балтики» одобрило выпуск 15 млн акций (из которых 0,5 млн — привилегированные). Известие о реорганизации привело к росту акций «Балтики» в цене еще в середине октября после того, как компания произвела дробление акций в соотношении 1:80. Бумаги выросли почти в два раза (до $9), а рыночная капитализация «Балтики» впервые превысила $1 млрд.

Предприятия в Ростове и Туле уже и так работают под жестким контролем «Балтики»: разливают нужные компании сорта пива и учитываются в агрегированной отчетности компании. При этом ростовский завод изначально покупался «Балтикой», а не BBH. Тульское же предприятие до 1999 года находилось под управлением BBH (как, например, сейчас «Ярпиво», красноярская «Пикра» и челябинский «Золотой Урал»). Однако BBH со штаб-квартирой в Стокгольме посчитал предприятие неперспективным и отдал 50% его акций петербургской компании.

Фондовые аналитики считают, что новым корпоративным шагом BBH станет перевод на единую акцию и других компаний холдинга. Однако BBH с этим спешить не будет, так как на разных предприятиях по-разному выстроена структура управления. Три завода группы «Балтика» ведут согласованную политику, а остальные компании достаточно автономны и нацелены в первую очередь на местные рынки.

ОЛЕГ Ъ-АНИСИМОВ, Санкт-Петербург

«Роску» отлучают от биржи

26.12.2001

Фондовая биржа РТС сообщила о том, что 28 декабря из списка ценных бумаг, допущенных к обращению, будут исключены обыкновенные акции ОАО «Петербургская молочная компания — Роска». Причиной этого стало непредоставление эмитентом информации на биржу. Акции «Роски» были включены в листинг РТС-2 11 августа 1997 года, а 5 января 2000 года переведены в основную систему РТС. Однако ликвидными бумаги молочной компании не были никогда. За 4 года обращения с акциями в РТС было заключено 6 сделок на сумму $0,76 млн, а последняя сделка была заключена 11 апреля 2000 года. В РТС остаются акции другого молочного предприятия — ОАО «Петмол». Активно ими сейчас не торгуют: последняя сделка датируется 10 августа 2001 года.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Табачок — врозь

«Петро» избавляется от мелких акционеров

26.12.2001

Вчера Ъ стало известно, что региональное отделение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) в Северо-Западном федеральном округе зарегистрировало отчет об итогах выпуска акций петербургского ОАО «Петро» (бывшая табачная фабрика имени Урицкого). Компания обменяла каждые 206.069 акций на одну, и у нее остался всего один полноценный акционер — табачный концерн Japan Tobacco International. Однако мелкие акционеры не хотят отказываться от образовавшихся дробных акций.

Фабрика имени Урицкого в 1992 году была приобретена американской корпорацией RJR и переименована в «Р.Дж.Р Петро». В 1999 году RJR была поглощена японским табачным концерном Japan Tobacco International (JTI), а фабрика получила название ОАО «Петро». Фабрика выпускает такие марки сигарет, как Winston, Camel, Magna, «Русский стиль», «Петр I», папиросы «Беломорканал». Уставный капитал ОАО «Петро» составляет 88 609 рублей. До последней эмиссии он был разделен на 8 860 967 обыкновенных акций номиналом 1 копейка.

Решение о проведении консолидации (обмен большого количества акций на меньшее) внеочередное собрание акционеров ОАО «Петро» приняло 29 октября. JTI решил, что акций у общества слишком много и нашел число на которое делится общее количество бумаг (минимальным простым числом оказалось 43). Исходя из этого был выбран и коэффициент консолидации — 1:206069. 30 ноября РО ФКЦБ зарегистрировало выпуск 43 акций «Петро». Как сообщили вчера на «Петро», в результате конвертации акций у основного собственника оказалась 41 целая акция, а у других акционеров — дробные.

При этом «Петро» в соответствии с законом об АО предложило акционерам выкупить их акции по $8,5 (по курсу ЦБ). Многие работники предприятия уже продали бумаги и сделали крупные приобретения — квартиры и машины. Но нашлось около 10 мелких акционеров, которые отказались продавать акции и решили всячески бороться против консолидации. Они принципиально хотят остаться в числе совладельцев и считают цену выкупа заниженной. Мелкие акционеры жаловались в северо-западное отделение ФКЦБ, однако чиновники нарушений при проведении эмиссии не нашли и зарегистрировали документы. Заявление акционеров рассмотрит и главное управление Минюста.

Недовольные акционеры не предъявили свои акции к выкупу «Петро». Держатель 1500 акций Андрей Фирсов, говорит, что не будет получать от компании и денежный перевод, и деньги вернутся в компанию. Он также утверждает, что акционеры готовят коллективный иск с целью остаться держателями дробного количества акций. Сейчас пенсионер Борис Белов, проработавший на табачной фабрике 16 лет, за более 3000 акций «Петро» может получить «чистыми» около $24000. Но не желает этого делать. По его словам, от «Петро» в последнее время писем и денежных переводов не приходило. Господин Белов хочет подать судебный иск, однако, утверждает, что за разбирательство с табачниками юристы требуют $20000.

Суд может внять аргументам акционеров, поскольку с 1 января российское акционерное законодательство допускает обращение дробных акций, то есть делает консолидацию бессмысленным мероприятием для основного собственника. Между тем, мелкие акционеры могут и перегнуть палку. Если они добьются восстановления в реестре, «Петро» может отказать им в выкупе акций вовсе.

ОЛЕГ АНИСИМОВ

Инвесткомпания АВК резко расширила совет

27.12.2001

Вчера инвестиционная компания АВК объявила о беспрецедентном расширении совета директоров. Вместо двух человек в него теперь входят восемь, большинство из которых акционерами компании не являются, а четверо — в АВК не работают.

Ранее в совет директоров инвестиционной компании АВК входили только Евгений Енин и Ирина Малышева — ближайшие соратники основателя компании, а ныне — главы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) Игоря Костикова.

Инвестиционная компания АВК основана в 1993 году Игорем Костиковым. Он являлся ее крупнейшим акционером до марта 1999 года, когда стал заместителем председателя Комитета финансов Петербурга. В феврале 2000 года господин Костиков занял пост председателя ФКЦБ.

Теперь в наблюдательный орган введены другие менеджеры АВК — Антонина Днепровая и Дмитрий Ивантер, а также так называемые «независимые директора». Их оказалось четверо: профессор Финансовой академии при Правительстве РФ Ефим Хесин, глава интернет-компании «Авалон» Сергей Толстиков, директор «БВ Медиа в Санкт-Петербурге» Владимир Виноградов и гендиректор британской компании Dragon Partners Limited Джонатан Тейлор (Jonathan Taylor).

«Ввод независимых директоров в состав совета директоров обусловлен стремлением оптимизировать структуру управления и добиться ее максимальной прозрачности», — говорится в информационном сообщении АВК. В компании также подчеркивают, что «изменения в положение о совете директоров были внесены в соответствии с проектом Кодекса корпоративного поведения». Автором идеи кодекса, кстати, является Игорь Костиков.

Интересно, что абсолютное большинство членов совета директоров АВК не являются акционерами компании. Согласно данным, предоставленным компанией в ФКЦБ, на 1 октября 2001 года крупнейшим акционером компании (84%) являлся офшор Bishopsgate UK Investments Ltd из английского графства Кент. 15,6% акций ЗАО «ИК АВК» принадлежит ЗАО «АВК», крупнейшим акционером которого, в свою очередь, выступает административный директор компании госпожа Днепровая.

Владельцем вышеупомянутого английского офшора является другой офшор, но уже багамский — Staplepark Overseas Ltd. Однако, как выяснил Ъ, этот офшор принадлежит не господину Костикову (он не может выступать акционером как госслужащий), а одному из менеджеров АВК. Почему акции нельзя было записать на этого менеджера напрямую, остается загадкой.

ОЛЕГ АНИСИМОВ